Sankaty Advisors, LLC —una participada de Bain Capital de gestión independiente y especializada en deuda corporativa— y Starwood Capital Group —firma internacional de inversión— han anunciado la adquisición, a través de una filial con participación mayoritaria, de una cartera de préstamos garantizados y sin garantía del Grupo BFA-Bankia.
La cartera, con un valor nominal de 800 millones de euros, está compuesta por dos tipos de préstamos: una parte está garantizada con activos hoteleros españoles, ubicados principalmente en complejos vacacionales, y la otra es un paquete de préstamos sindicados y bilaterales con garantía sobre pymes españolas. Las garantías de estos últimos presentan una naturaleza heterogénea, incluyendo activos inmobiliarios. Se trata de la cartera más importante de este tipo de préstamos vendida en España y la primera de su clase en abarcar tanto hoteles como préstamos corporativos.
Los equipos de Starwood Capital Group y Sankaty han trabajado juntos. «Estamos encantados de invertir en esta cartera española y ampliar así nuestra trayectoria de inversiones en empresas, negocios operativos y activos inmobiliarios en Europa —afirmó Alon Avner, director general y responsable de la división europea de Sankaty, que ha adquirido carteras de préstamos de bancos europeos por valor de 2.200 millones de euros en los últimos tres años—. En nuestra opinión, estamos ante una de las carteras de préstamos más atractivas en manos de Bankia y nos llena de satisfacción poner nuestro alcance, flexibilidad, experiencia y saber hacer al servicio de estas empresas, inmersas en unas complicadas condiciones de mercado, respaldándolas y facilitándoles liquidez».
«Estamos entusiasmados ante la oportunidad de adquirir una cartera de préstamos que incluye numerosas propiedades hoteleras de gran calidad como garantía subyacente —comentó Peter Denton, vicepresidente senior de Starwood Capital Group, firma que ha adquirido más de 55.000 millones de dólares en activos inmobiliarios a escala mundial desde su constitución en 1991, incluyendo 2.300 hoteles y complejos vacacionales. Creemos que nuestra amplia trayectoria en el sector hotelero y nuestro experimentado equipo de gestión contribuirán a maximizar el valor de estos activos de cara a la joint venture, al tiempo que también nos beneficiamos de potentes mercados en España, como las Islas Canarias, que han mostrado un elevado crecimiento y un turismo sólido de forma constante».
Copernicus, una empresa española de servicios financieros, ha colaborado con Sankaty y Starwood Capital Group en la due dilligence de la transacción y también asumirá el papel de servicer en el periodo posterior a la adquisición de la cartera con el apoyo integrador de Hatfield Philips International. J&A Garrigues ha prestado asesoramiento legal a Sankaty y Starwood Capital Group. Entre otras firmas de valoración y asesoría financiera y fiscal vinculadas a la operación se encuentran, Hatfield Philips International, CBRE, Aura REE, Hellenic Lloyd’s, KPMG y PwC.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel