La SEC anunció cargos contra Titan Global Capital Management, un asesor de inversiones FinTech con sede en New York, por utilizar métricas de rendimiento hipotéticas en anuncios que eran engañosas.
También acusó a la fintech de múltiples fallas de cumplimiento que condujeron a divulgaciones engañosas sobre la custodia de los criptoactivos de los clientes, el uso de «cláusulas de cobertura» inapropiadas en los acuerdos con los clientes, el uso no autorizado de firmas de clientes y la falta de adopción de políticas relacionadas con el comercio de criptoactivos por parte de los empleados.
Según la orden, Titan, que ofrece múltiples estrategias complejas a inversores minoristas a través de su aplicación de comercio móvil, hizo declaraciones engañosas en su sitio web sobre el rendimiento hipotético, incluso anunciando resultados de rendimiento «anualizados» tan altos como 2.700 por ciento para su estrategia Titan Crypto, durante el período agosto de 2021 y octubre de 2022.
La orden alega que los anuncios de Titan eran engañosos porque no incluían información material, por ejemplo, que las proyecciones de rendimiento hipotético suponían que el rendimiento de la estrategia en sus primeras tres semanas continuaría durante todo un año.
La orden también concluye que Titan violó la norma de comercialización al anunciar métricas de rendimiento hipotéticas sin haber adoptado e implementado las políticas y procedimientos requeridos o haber tomado otras medidas exigidas por la norma de comercialización de la SEC, que fue modificada en diciembre de 2020.
La querella encontró que Titan hizo divulgaciones contradictorias a los clientes sobre cómo Titan custodió criptoactivos; incluyó en sus acuerdos de asesoramiento al cliente un lenguaje de exención de responsabilidad que creó la falsa impresión de que los clientes habían renunciado a causas de acción no renunciables contra Titan; y contrariamente a las representaciones, no adoptó políticas y procedimientos relacionados con el comercio personal de los empleados en criptoactivos.
La orden también establece que Titan autoinformó al personal de la SEC que no se aseguró de que se obtuvieran las firmas de los clientes para ciertos tipos de transacciones en cuentas de clientes y acordó resolver los cargos relacionados.
«Al ofrecer y comercializar estrategias complejas, los asesores de inversiones deben garantizar la exactitud de las divulgaciones hechas a los inversores existentes y potenciales. La Comisión modificó la norma de comercialización para permitir el uso de métricas de rendimiento hipotéticas, pero sólo si los asesores cumplen con los requisitos razonablemente diseñados para prevenir el fraude», dijo Osman Nawaz, jefe de la Unidad de Instrumentos Financieros Complejos de Enforcement.
Titan cooperó con la investigación y dio su consentimiento a la entrada de la orden de la SEC que concluye que violó la Ley de Asesores. Sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC, Titan aceptó una orden de cese y desistimiento, una amonestación y el pago de 192.454 dólares en concepto de restitución, intereses de demora y una multa civil de 850.000 dólares que se distribuirá entre los clientes afectados.
Por Magdalena Martínez