Un nuevo estudio de Oxford Risk, firma especializada en finanzas conductuales, revela que los gestores de patrimonios todavía tienen que hacer más para incorporar las preferencias de sostenibilidad de sus procesos actuales, y muchos no tienen acceso a herramientas o software adecuados para evaluar eficazmente las preferencias ESG de sus clientes.
Su estudio con gestores de patrimonios de toda Europa reveló que, a pesar de estar integrado en MiFID II, menos de uno de cada cinco (17%) está «totalmente de acuerdo» en que su empresa ha incorporado con éxito un método para establecer las preferencias de sostenibilidad de sus clientes. Uno de cada diez (10%) no está seguro de si lo ha conseguido o no y el 1% dice que definitivamente no.
Los ingresos de Oxford Risk procedentes de clientes de Europa continental han aumentado en un 300% en los últimos 12 meses debido a la fuerte demanda de apoyo por parte de los gestores de patrimonios en relación con la nueva normativa ESG, con una fuerte demanda por parte de los gestores de patrimonios, como apoyo a la nueva normativa ESG junto con la creciente necesidad de mejorar las evaluaciones de idoneidad.
El estudio de Oxford Risk, que desarrolla software de adecuación al riesgo conductual para ayudar a los gestores de patrimonios a prestar asistencia a sus clientes, reveló que muchos no pueden hacerlo sin las herramientas y el software adecuados. Sólo uno de cada cuatro (26%) está «totalmente de acuerdo» en que tiene acceso a las herramientas o el software adecuados para evaluar la sostenibilidad (ASG) de un inversor. Uno de cada diez (11%) no está seguro y el 4% afirma que definitivamente no tiene acceso a las herramientas o programas informáticos adecuados para evaluar eficazmente las preferencias sostenibles (ASG) de un inversor.
El estudio, realizado con gestores de patrimonios cuyas empresas gestionan colectivamente activos por valor de unos cuatro billones de euros, muestra que sólo uno de cada cuatro (23%) recomendaría «encarecidamente» las herramientas o el software que utilizan para evaluar las preferencias sostenibles (ASG) de los clientes. Alrededor del 15% no está seguro y el 4% no recomendaría las herramientas o el software que utilizan para realizar este tipo de evaluaciones.
Cuando se trata de actuar en función de estas preferencias, sólo uno de cada cuatro (24%) de los gestores de patrimonios están «totalmente de acuerdo» en que tienen acceso a una gama de productos sólida para satisfacer las preferencias de los clientes en materia de inversión sostenible (ASG) como parte de su cartera de inversión. Alrededor de dos tercios (60%) están «de acuerdo», el 14% no está seguro y sólo el 2% está en desacuerdo.
James Pereira-Stubbs, Chief Client Officer de Oxford Risk, afirmó que teniendo en cuenta que los requisitos de MiFID II integraron las preferencias de sostenibilidad en la evaluación de idoneidad hace casi un año, «es preocupante que este estudio muestre que menos de una quinta parte de los gestores de patrimonios en Europa están ‘totalmente de acuerdo’ en que su empresa ha incorporado esto con éxito en sus procesos».
El experto sugiere que es posible que algunos se ven «obstaculizados por la falta de las herramientas y el software adecuados para hacerlo de manera eficaz y rápida», por lo que insta a los gestores de patrimonios «a encontrar el socio adecuado para ayudarles en este campo, de manera que puedan abordar adecuadamente las preferencias de sostenibilidad de los clientes mediante la adopción de las mejores prácticas y una metodología que se adhiera a la normativa MiFID II».
Los gestores de patrimonios deben ser conscientes de que, si bien las preferencias de sostenibilidad a corto plazo pueden cambiar con el tiempo, una evaluación adecuada de la sostenibilidad de los clientes debe captar con precisión las preferencias a largo plazo, eliminando la necesidad de exclusiones innecesarias y operaciones continuas que pueden afectar negativamente al rendimiento de la cartera del cliente.
Por Funds Society, Madrid
