Generali Investments Luxembourg y Aperture Investors, parte del ecosistema de gestoras de activos de Generali Investments, han anunciado el lanzamiento de la versión UCITS del Aperture Discover Equity Fund, una estrategia de renta variable core de pequeña capitalización estadounidense que selecciona empresas que están preparadas para experimentar un cambio transformacional.
Según explican, el nuevo subfondo UCITS reflejará la estrategia existente, lanzada en 2019 para los inversores estadounidenses por Aperture Investors, consolidando un historial de tres años de inversión activa en empresas estadounidenses de pequeña capitalización. En concreto, el equipo de inversión identifica compañías que facilitan, se benefician y son objeto de procesos de transformación en los sectores discrecional, de tecnologías de la información, sanitario, industrial y de materiales.
En este sentido, el proceso de inversión se apoya en cuatro pilares a la hora de seleccionar los valores: cambios transformacionales (basados, por ejemplo, en nuevas aplicaciones tecnológicas, cambios en la alta dirección, nuevos productos o eficiencias operativas), perfiles distintivos que los hagan especialmente competitivos en el mercado de referencia, temas emergentes o a largo plazo que proporcionen motores para el desarrollo del negocio, y una valoración atractiva.
El resultado de este riguroso proceso de investigación y análisis de un universo invertible de más de 2.000 empresas de pequeña capitalización que cotizan en EE.UU. es la identificación de inversiones con un potencial de revalorización superior al 50% en dos años, y la definición de una cartera concentrada de 20 a 30 valores. La cartera seleccionada, que refleja las ideas de mayor convicción del equipo de inversión, se combina con un proceso exhaustivo de gestión del riesgo para cada posición individual, realizando constantemente un análisis detallado de escenarios y valoraciones y evaluando si la tesis de inversión sigue las expectativas y los criterios.
El equipo de inversión del subfondo está compuesto por Brad McGill, Adam Kramer y Sara Wickes, que han trabajado juntos de forma continua desde 2016. También cuentan con el apoyo de la infraestructura, los sistemas y las políticas de gestión de riesgos de Aperture.
“En el contexto actual, los inversores esperan y exigen cada vez más que los gestores sean capaces de ofrecer respuestas adecuadas, y que sean capaces de proporcionar rendimientos en diferentes ciclos de mercado, basados en ideas de inversión distintivas. El lanzamiento de este subfondo UCITS gestionado por Aperture Investors confirma nuestro compromiso de entender lo que más importa a los inversores, para poder construir las soluciones que mejor reflejen sus necesidades. Seguiremos mejorando nuestra cartera de soluciones de inversión distintivas, aprovechando la gran diversificación y especialización que ofrece nuestro ecosistema de nueve empresas de inversión que cubren tanto los mercados líquidos como los ilíquidos”, destaca Tim Rainsford, CEO de Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio.
Aperture Investors SICAV – Discover Equity Fund tiene como índice de referencia oficial el Russell 2000 Net Total Return y está registrado en Italia, Francia, Alemania, Austria, España, Países Bajos y Reino Unido.
Por Funds Society, Madrid
