Amethis Finance, fondo de inversión privado dedicado a la inversión responsable a largo plazo en África, fundado en colaboración entre Luc Rigouzzo, Laurent Demey y el Grupo Edmond de Rothschild a través de la Compagnie Benjamin de Rothschild Conseil (CBR), ha alcanzado satisfactoriamente su cierre en junio de 2014, captando 530 millones de dólares. Amethis ha sido capaz de atraer para un fondo africano a un gran número de inversores privados, tanto instituciones financieras como family offices europeas y norteamericanas.
Amethis ha llevado a cabo una de las captaciones de fondos más grandes que se hayan realizado para un fondo de inversión dedicado por primera vez a África, lo que muestra el interés cada vez mayor de inversores norteamericanos y europeos por el continente. La estructura accionarial de Amethis se compone de 55 inversores, de los cuales solo tres son de titularidad pública, mientras que la mayoría de los fondos de inversión dedicados a África han estado financiados hasta ahora por instituciones de financiación para el desarrollo. Amethis ha sido capaz de llevar a África instituciones europeas, norteamericanas y africanas junto con cerca de cuarenta family-offices y emprendedores europeos y norteamericanos.
“El éxito de esta captación de fondos pone de manifiesto el apetito de los inversores privados europeos y de los emprendedores y family-offices norteamericanos para invertir en África, la nueva frontera mundial para el crecimiento y también sus convicciones de que nuestra paciencia y modelo de negocio responsable se adapta perfectamente a las necesitas del continente”, dice Luc Rigouzzo, socio director en Amethis. “Los emprendedores africanos están dando forma al futuro de África en un momento clave en la historia del continente”, añade Laurent Demey, socio director de la firma.
Amethis tiene una estructura accionarial que combina inversores institucionales clásicos (bancos, compañías de seguros, fondos de fondos, etc.) con emprendedores privados pertenecientes al sector industrial y de servicios que a menudo invierten por primera vez en África y buscan conocer mejor el continente. Amethis considera a sus inversores como accionistas potenciales y como socios comerciales de las compañías en las que invierte. Asiste a sus inversores en su expansión, sobre todo a través de la co-inversión. De hecho, trata de aprovechar su red para identificar y crear estrategias entre su diversificada base de inversores y sus socios locales.
Una estrategia adaptada a África
África está atravesando importantes y rápidos cambios gracias a sus tendencias demográficas y a la rápida urbanización. Los modelos económicos están evolucionando de forma rápida y las compañías orientadas al consumo y al sector minorista están aprovechando estos avances. Este crecimiento veloz está haciendo que las compañías locales tengan importantes necesidades de capital y precisamente la estrategia de Amethis pasa por fomentar alianzas a largo plazo con entidades africanas consolidadas, con fuerte crecimiento y que necesitan capital a largo plazo respaldándolas en una nueva fase de su ciclo de vida. Amethis las está ayudando a crecer, primero a nivel nacional y luego regional.
Para ello, ha desarrollado una estrategia de inversión adaptada a las necesidades y particularidades de África. Así, está especialmente posicionado en áreas que representan cuellos de botella en África, dando apoyo a la urbanización y el crecimiento del consumo: servicios financieros, sector minorista, negocios agrícolas, energía. Se centra en países con un amplio mercado doméstico y una economía diversificada (por ejemplo, países en transición). Amethis es uno de los pocos actores que proporciona a sus clientes equity tradicional y deuda flexible a largo plazo, una combinación adaptada a las necesidades de sus clientes. El fondo solo toma participaciones minoritarias, lo que es apto para los negocios de propiedad familiar y se caracteriza por su horizonte a largo plazo.
Un rápido comienzo con cinco inversiones ya finalizadas hasta la fecha
Un año y medio después de su primer cierre, Amethis ya ha realizado cinco inversiones en empresas con sólidos rendimientos en Kenia, Ghana, Costa de Marfil e Isla Mauricio en el sector bancario, de distribución minorista de gas y petróleo y sector logístico. Amethis está apoyando los rápidos cambios que se están produciendo en la industria bancaria minorista africana, impulsada por innovadores bancos locales que están creando nuevos modelos de marketing y distribución. Ya ha establecido alianzas con los bancos con mayor crecimiento de Kenia y Ghana, Chase Bank y Fidelity Bank, respectivamente, que están transformando sus respectivas industrias bancarias. También está respaldando el rápido aumento del consumo de gas en Costa de Marfil, invirtiendo en Petroivore, un líder local en este campo. En el océano índico, respalda el surgimiento de Isla Mauricio como centro logístico regional a través del líder regional, Velogic.
Compagnie Benjamin de Rothschild Conseil
La alianza con CBR está basada en el demostrado saber hacer de los fundadores de Amethis Finance en materia de desarrollo sostenible en África y en la credibilidad del Grupo Edmond de Rothschild. Los fundadores de Amethis son un equipo de banqueros e inversores de private equity, especializados en África y en la zona mediterránea, que han dedicado sus carreras a las actividades de private equity y de préstamos a largo plazo en el continente africano. Comparten la misma visión de invertir a largo plazo que la familia Rothschild, quien ha otorgado a CBR la misión de promover innovadores sistemas de inversión en colaboración con profesionales de la inversión con una sólida reputación. En los últimos diez años CBR ha desarrollado un reconocido expertise en materia social y medioambiental, sobre todo a través de su plataforma de fondos de inversión, que cubre estrategias tradicionales y que se centra en Impact Finance, Medioambiente e Infraestructuras en mercados desarrollados y frontera.
Por Fórmate a Fondo
Por Alicia Miguel Serrano