El grupo bancario suizo SYZ & CO, a través de Oyster Funds, ha desembarcado en el mercado institucional latinoamericano con el registro del fondo Oyster European Opportunities en Chile, enfocándose principalmente en el mercado local de fondos de pensiones, una categoría de rápido crecimiento en la región andina, tal y como informó la entidad suiza a través de un comunicado difundido este martes.
Los principales países de Sudamérica establecieron hace unos años fondos de pensiones privados para permitir la contribución individual al retiro con el objetivo de complementar los sistemas públicos. Los activos de estos fondos de pensiones están experimentando un fuerte crecimiento y deberían alcanzar los 800.000 millones de dólares para final de este año, de los que unos 250.000 están dirigidos potencialmente a inversores institucionales. Estas son dos razones de peso que han llevado al grupo SYZ a desembarcar en la región y a registrar su primer fondo en Chile.
En este sentido, Oyster Funds ha llegado a un acuerdo con HMC, un especialista chileno en distribución institucional en el mercado andino, para la distribución de sus fondos a administradores de fondos de pensiones. Esta cooperación está dirigida por Ricardo Morales, managing partner de HMC.
Asimismo, el grupo suizo sostiene que el desarrollo económico que han disfrutado muchos países de Latinoamérica en los últimos 15 años ha generado una nueva demanda de servicios financieros y de salud. Muchos países de la región han establecido planes de pensiones privados que permitan a los individuos acumular ahorro previsional, para compensar en parte las debilidades del sistema público de pensiones.
Estos fondos de pensiones tienen mucho éxito en Latinoamérica y, como hemos mencionado anteriormente, sus activos podrían superar los 800.000 millones antes de final de año, con un crecimiento de más del 50% para 2016 y con unas contribuciones estimadas en los 2.000 millones de dólares mensuales. En el caso de Chile, por ejemplo, los activos en los fondos de pensiones ascienden ya a 170.000 millones de dólares, el 63% del PIB.
Además de ese rápido crecimiento, cabe destacar la gran apertura a inversiones internacionales. Los fondos chilenos, por ejemplo, pueden invertir hasta el 80% de sus activos en el exterior. El volumen total de las inversiones que pueden dirigirse al extranjero para el conjunto de la región equivale a casi 250.000 millones de dólares, o más del 30%.
Después de haber invertido de forma local o en los mercados de América del Norte, los fondos de pensiones de la región están mostrando actualmente un mayor apetito hacia Europa, lo que ofrece unas atractivas perspectivas gracias a acciones más bajas y a la diversificación, sobre todo en términos de divisas.
En cuanto al fondo que se va a registrar en Chile, se trata del fondo bandera de renta variable de Oyster Funds, cuya rentabilidad a largo plazo y el estilo de gestión lo convierten en una inversión atractiva para los inversores de la región. Desde la firma suiza destacan que en poco tiempo llegará también al mercado un segundo bono corporativo europeo con el objetivo de satisfacer el apetito de los fondos de pensiones chilenos en renta fija en euros.
HMC Partners se estableció en Santiago de Chile en 2009, además de que está presente en Colombia y Perú, dos mercados muy prometedores también para la gestión patrimonial. En Brasil, HMC se ha aliado con Itajubá, una compañía que distribuye fondos para clientela institucional asentada en Sao Paulo.
Por Funds Society, Madrid