La Bolsa de Madrid fue el escenario elegido por Morningstar para su entrega de premios anual en España. El objetivo de estos galardones es aquellos fondos, planes de pensiones y entidades gestoras que más valor han aportado a los partícipes no sólo durante el año 2017 sino también en los últimos cinco años.
“2017 ha sido un buen año. En concreto, fue el año en el que más dinero entró en los fondos de inversión. La mayoría de los flujos fueron a la renta variable, en especial a deuda de mercados emergentes, fondos flexibles y bonos estadounidenses”. Estas palabras de Javier Sáenz de Cenzano, responsable de investigación de Morningstar para la región EMEA, hacía un repaso de lo que supuso el pasado ejercicio para el negocio de los fondos en España.
Una visión optimista sobre la capacidad que ha tenido la industria de captar más flujos y que precedió la entrega de premios en tres apartados: premios a los mejores fondos de inversión, premios a las mejores gestoras de fondos y premios a los mejores planes de pensiones. Los ganadores fueron:
Mejores fondos de inversión
· Invesco Pan European Hi Inc A EUR AD, en la categoría de mejor fondo mixto euro
· Evli Corporate Bond B, en la categoría de mejor fondo de renta fija euro
· MFS Meridian European Value A1 EUR, en la categoría de mejor fondo de renta variable Europa
· GS Global CORE Eq E Acc EURClose, en la categoría de mejor fondo de renta variable global
· Renta 4 Bolsa FI, en la categoría de mejor fondo de renta variable España
Mejores gestoras
· T. Rowe Price, en la categoría de mejor gestora de renta variable
· Novo Banco, en la categoría de mejor gestora de renta fija
· T. Rowe Price, en la categoría de mejor gestora global
Los mejores planes de pensiones
· BK Mixto 75 Bolsa PP, en la categoría de mejor plan de pensiones mixto
· Renta 4 Renta Fija PP, en la categoría de mejor plan de pensiones de renta fija euro
· Renta 4 Acciones PP, en la categoría de mejor plan de pensione de renta variable Europa
· Mundiplan Audaz Global PP, en la categoría de mejor plan de pensiones de renta variable global
Antes de la entrega de este último bloque de premios a planes de pensiones, Sáenz quiso destacar los bajos rendimientos que ofrecen este tipo de productos y abogó por “cambiar el mix de activos que los forman y ofrecer productos de mayor calidad”.
La metodología tras los galardones
Los Premios Morningstar son anuales, pero no están basados exclusivamente en la rentabilidad obtenida en el año 2017. La metodología sobre la que se fundamentan los Premios Morningstar tiene una doble vertiente.
Según explican desde Morningstar, primero, los fondos galardonados deben presentar unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo tanto en el año 2017 como en los últimos tres y cinco años. Además, para evitar que la rentabilidad obtenida en un periodo concreto afecte excesivamente al resultado global, Morningstar también exige que dicho fondo haya conseguido un resultado por encima de sus competidores en al menos tres de los últimos cinco años. “Pensamos que con esta combinación los premios recompensan a aquellos fondos que han obtenido buenos resultados en el último año, y que a la vez han mostrado una consistencia a largo plazo, en función del riesgo asumido”, señala la firma.
En segundo lugar Morningstar ha aplicado un filtro cualitativo para elegir a los ganadores, basándose en el trabajo del equipo de analistas de fondos de inversión que tiene repartido Morningstar por toda Europa. El análisis cualitativo de fondos ha sido el pilar principal de Morningstar desde hace casi 30 años y tiene como único objetivo ayudar a los inversores y asesores financieros a tomar mejores decisiones de inversión.