Según los resultados del Barómetro Europeo de ETFs ESG de BNP Paribas Asset Management, la mayoría de los inversores prevé una mayor expansión de este mercado durante el próximo año. En concreto, el 91% de los encuestados espera que este nivel se mantenga estable o aumente en los próximos doce meses.
Actualmente, los ETFs de ESG representan el 16% de todos los activos en ETFs europeos, y las previsiones de crecimiento son claras ya que el 57% de los encuestados considera que las credenciales y la credibilidad de las gestoras en materia de cuestiones ESG constituye una de las principales consideraciones a la hora de decidir dónde invertir.
Según los datos del barómetro de BNP Paribas AM, los inversores suizos (72%) y británicos (68%) muestran un mayor interés por el enfoque temático en la inversión ESG, y el tema de inversión más popular es el de la economía circular (61%). Además, el 82% de los encuestados considera que los ETFs temáticos en materia de ESG constituyen estrategias activas.
Los resultados del Barómetro Europeo de ETFs ESG muestran que, por tipo de inversor, los propietarios de activos se muestran particularmente optimistas sobre las perspectivas de esta clase de activo. Por país, los encuestados procedentes del Reino Unido (96%) e Italia (96%) son los más optimistas sobre las perspectivas de crecimiento de la clase de activo. En la misma línea, solo el 6% de los encuestados prevé una caída importante del valor de los activos ESG en los próximos doce meses.
Las credenciales ESG
Según los resultados del estudio, las credenciales y la credibilidad de las gestoras en materia de cuestiones ESG constituye una de las principales consideraciones a la hora de decidir dónde invertir. El 57% de los inversores sitúa esta cuestión entre los tres criterios principales. No obstante, los inversores alemanes y suizos otorgan una mayor importancia a las certificaciones y etiquetas ESG: el 46% de los encuestados de ambos países lo considera una de sus tres principales prioridades.
Los inversores desean que se preste una mayor atención a las cuestiones sociales en lo que se refiere a las prácticas de diálogo y votación en materia de cuestiones ESG. Así, el 43% de los encuestados opina que debería darse más importancia a los derechos de los empleados y el 42% a la diversidad de las juntas directivas. Por el contrario, las gestoras patrimoniales están más interesadas en las cuestiones medioambientales: el 55% desea que se incremente la comunicación en materia de impacto climático y que se priorice la cuestión relativa a las emisiones de gases de efecto invernadero en la actividad de diálogo e inversión responsable.
Preferencias en función del país y del tipo de cliente
En lo que respecta a las preferencias relativas a la integración de las cuestiones ESG, vemos notables diferencias en función del país y el tipo de cliente. Los inversores suizos (72%) y británicos (68%) muestran un mayor interés por el enfoque temático en la inversión ESG, pero dicho enfoque no es tan popular entre los inversores franceses (36%). Los encuestados procedentes de gestoras patrimoniales (63%) consideran importante la inversión de impacto, mientras que las gestoras de activos (57%) piensan que el diálogo y la inversión responsable son el aspecto más importante de la integración de las cuestiones ESG.
Cuando se les pregunta en qué temas de inversión están más interesados, los encuestados apuntan mayoritariamente a la economía circular: el 61% de los encuestados considera que será un tema prioritario en los próximos doce meses. Según indican desde la gestora, la mayor demanda se observa en Alemania (88%), Francia (66%) e Italia (62%). “Junto a la economía azul (la relativa a los océanos), la economía circular resulta especialmente popular entre los propietarios de activos, mientras que las gestoras de activos y las gestoras de patrimonios ven en el acceso a la educación un elemento importante para sus inversiones temáticas en materia de ESG”, señalan desde BNP Paribas AM.
Los ETFs temáticos de nueva generación se consideran cada vez más estrategias activas Aunque los vehículos pasivos tradicionales se han considerado históricamente inversiones pasivas, el estudio indica que los ETFs temáticos de nueva generación se consideran cada vez más estrategias activas, ya que los inversores tratan de aprovechar las megatendencias a largo plazo representadas por los índices nicho. Solo el 18% de los encuestados mostró su desacuerdo con la afirmación de que estos ETF eran estrategias activas.
El barómetro bianual, que se ha realizado por primera vez en abril de este año, analiza la evolución de las prácticas y las perspectivas de inversión sostenible de los inversores europeos. Para ello, ha recogido la opinión de 250 directivos de inversión procedentes de aseguradoras, fondos de pensiones, gestoras de activos y gestoras patrimoniales de Francia, Alemania, Italia, Suiza y el Reino Unido. El informe evalúa sus perspectivas sobre la evolución del panorama de los ETF, así como sobre la integración de las cuestiones ESG, las oportunidades temáticas, el entorno normativo y los riesgos de la inversión ESG.