Pictet Asset Management (Pictet AM) ha anunciado el lanzamiento de Pictet-Positive Change, una nueva estrategia de inversión global destinada a inversores que deseen aprovechar los beneficios que pueden proporcionar las empresas en transición hacia una economía sostenible.
Según explica la gestora, el fondo identifica globalmente y en toda la cadena de valor, empresas cuyos productos y servicios están fuertemente alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas (ODS) -líderes-, que estén mejorando dicho alineamiento -en mejora- y aquellas cuyo alineamiento puede verse favorecido mediante el diálogo activo del equipo de inversión de Pictet AM -oportunidades-.
Para identificar estas oportunidades, la gestora combina el análisis fundamental y de impacto. En concreto, la actividad principal de cada empresa se categoriza en siete áreas de impacto que aglutinan los ODS: personas y sociedad, alimentos y naturaleza, clima y energía, economía circular, ciudades y movilidad, futuro digital e inclusión financiera. Según explican, se trata de un enfoque de transformación positiva, que permite al fondo estar clasificado bajo el Artículo 8 del reglamento europeo de la UE de divulgación de información no financiera relacionada con la sostenibilidad.
La estrategia está domiciliada en Luxemburgo bajo normativa de los fondos UCITS, de valoración y liquidez diarias, cuenta con clases en euros y cobertura en euros. Además, al tratarse del formato UCITS, está disponible para el mercado latinoamericano. Desde la gestora indican que el fondo está clasificado dentro del artículo 8 del Reglamento europeo sobre Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, por sus siglas en inglés).
“Nuestro objetivo es construir una cartera concentrada de empresas financieramente sólidas y alineadas o que están alienándose con las iniciativas mundiales destinadas a lograr objetivos de sostenibilidad, pues serán capaces de batir al conjunto del mercado. Estamos convencidos de que, a medida que el mundo avanza en la transición hacia un futuro más sostenible, las empresas con productos y servicios alienados con los ODS generarán una rentabilidad superior, que se acrecentará a largo plazo. Además, las empresas que, gracias a nuestra implicación, mejoren su alineamiento con los ODS, obtendrán mayor rentabilidad y su valoración aumentará”, ha señalado Evgenia Molotova, cogestora del fondo.
Por su parte, Yuko Takano, también cogestora del nuevo fondo, considera que “invertir en empresas que se encuentran en fases tempranas de mejora en cuanto a impacto positivo exige transparencia, diálogo activo centrado en objetivos y capacidad para demostrar el cambio que el propio nombre del fondo indica”.
Para gestionar el fondo, Evgenia Molotova y Yuko Takano contarán con Peter Rawlence, CFA, gestor de inversiones y Duncan Downes y Adam Johnson, gestores de carteras de clientes. Según destaca la gestora, el equipo de inversión emplea una innovadora herramienta propietaria de procesamiento del lenguaje natural, un campo de la inteligencia artificial, y que se basa en una extensa base de datos de investigación académica.
“El algoritmo compara palabras clave de las actividades de la empresa con las de los ODS y genera un coeficiente de alineación positiva o negativa en relación a su sector. Además, señala áreas de mejora, incluso en el caso de empresas ya alineadas favorablemente con los ODS”, explican.
Por Funds Society, Madrid
Por Carlos Burgos