Uno de los primeros jugadores en adoptar las soluciones blockchain en la industria de fondos fue Allfunds, que, tras años dedicando tiempo y recursos a la tecnología blockchain, creó el año pasado Allfunds Blockchain. Hoy, Rubén Nieto, Director General de Allfunds Blockchain nos habla de los retos de esta tecnología, sus oportunidades y cómo puede impactar en la industria de los fondos.
¿Qué es exactamente Allfunds Blockchain?
Es una compañía de software separada, dentro del Grupo Allfunds, que tiene como objetivo ofrecer soluciones para la industria de fondos. Hasta la fecha hemos desarrollado una tecnología de base con el fin de trasladar progresivamente las actividades de distribución de fondos a este nuevo ecosistema. La idea es ayudar a todos los actores de la cadena de valor de la industria de fondos a entender las posibilidades y beneficios que esta tecnología podría aportar, y más concretamente, la propuesta de valor de Allfunds Blockchain.
¿Cómo comenzó?
Una vez que desarrollamos la tecnología de base, iniciamos conversaciones con diferentes actores del sector para conocer mejor sus necesidades y tratar de satisfacerlas a través de nuestras soluciones basadas en blockchain. Buscamos y seguimos buscando formas de mejorar el rendimiento, aumentar la eficiencia y reducir el coste de las actividades de negociación de fondos.
¿Podría dar algún ejemplo concreto?
Sí, FAST: nuestra solución para las transferencias de fondos de inversión. Cuando nos pusimos en contacto con posibles colaboradores, un obstáculo recurrente y común era aumentar la eficacia de las transferencias de fondos de inversión. Este proceso todavía puede ser tremendamente lento, que tarda de días a semanas o meses dependiendo del mercado, periodo en el que el inversor final tiene una experiencia muy pobre con una opacidad absoluta del proceso y su estado. A raíz de esta problemática formamos un grupo de trabajo con varias de las principales entidades financieras españolas y, con sus conocimientos, su colaboración y nuestros expertos, pudimos producir una solución real: FAST, con la que se obtienen importantes beneficios tangibles, como la reducción de los plazos de ejecución y la minimización de los errores operativos, la mejora de la transparencia y la trazabilidad del proceso para facilitar su seguimiento.
¿Cuándo entrará en funcionamiento?
Cerramos el proceso de ideación en julio y FAST estará listo para el mercado español en el primer trimestre del 2022. Mientras tanto, las entidades que han participado en el proceso están trabajando internamente para estar listas para integrar la tecnología. Esto no se limita sólo a los early-adopters, el grupo de entidades que se unió inicialmente, porque desde entonces el grupo ha crecido muchísimo. Estamos avanzando con el mismo enfoque en otros mercados, explicando Allfunds Blockchain FAST y nuestra visión y esperamos que FAST sea una solución disponible no sólo para España durante 2022.
¿Cómo está reaccionando la regulación a los esfuerzos de blockchain?
Tenemos la suerte de contar con un entorno favorable. La Autoridad de Supervisión del Mercado de Valores (CNMV), el Banco de España, y otras autoridades supervisoras locales relevantes quieren promover las iniciativas fintech en España por lo que crearon una iniciativa de “sandbox” regulatorio que permite que ciertos proyectos, bajo supervisión, se sometan a pruebas de viabilidad y aplicación real. Vimos esto como una oportunidad y junto a socios reconocidos como Renta 4, o nuevos actores como Onyze presentamos un proyecto de Emisión y Custodia de Acciones de Fondos de Inversión Tokenizadas. Así, la plataforma Allfunds Blockchain está ahora lo suficientemente madura como para empezar a probar este tipo de ambiciosas propuestas para aplicar la tecnología blockchain en la industria de fondos.
¿Cómo ha resultado ? ¿Qué implica la tokenización de las participaciones en los fondos?
Afortunadamente nuestra propuesta tuvo éxito y fuimos de los pocos seleccionados para colaborar con el regulador y seguir avanzando la iniciativa. Una vez más, nuestro objetivo es poner la tecnología a nuestro favor y, al tokenizar digitalmente las participaciones de los fondos de inversión, simplificamos enormemente su comercialización entre los inversores. El primer fondo tokenizado de la historia en España será una realidad en unas semanas, es el resultado de nuestra tecnología y de la colaboración con Renta 4, estamos ilusionados con que este proyecto llegue a buen puerto y continúe en este camino de innovación.
¿Están trabajando en otros proyectos paralelos o buscan expandirse a otros mercados?
En cuanto a colaboraciones, nuestro caso práctico más sólido sería el acuerdo firmado con ConsenSys, la empresa líder mundial en blockchain. Hemos trabajado juntos no solo para ofrecerles a nuestros clientes el mejor soporte tecnológico, sino para que nuestra tecnología sea útil en cualquier caso de uso.
Nuestra tecnología mejora principalmente la gobernanza de los datos en redes blockchain, mientras que nuestra solución de negocio posibilita en la industria de fondos la utilización de SmartContracts que permiten las actividades de distribución de fondos en la red de blockchain de Allfunds Blockchain, desbloqueando nuevas capacidades a través de esta tecnología.
El resultado más reciente de esta colaboración ha sido el lanzamiento -el 21 de octubre- del plugin Allfunds Privacy, una nueva solución comercial de gestión de transacciones privadas que amplía aún más las funciones de privacidad de la suite ConsenSys Quorum. Expande el uso de nuestra tecnología más allá del sector de los fondos, algo de lo que estamos muy orgullosos.
¿Cuáles son los mayores retos a los que os enfrentáis?
Siempre hay resistencia al cambio, especialmente en sectores establecidos y regulados como el financiero. Es difícil hacer entender a la gente que sólo a través de la colaboración de todas las partes, de toda la cadena de valor, sacaremos el máximo partido a esta tecnología, que a su vez aportará beneficios tanto en términos de servicio como de coste, a ellos y al cliente final. Y para colaborar se creó Allfunds Blockchain: una red global de blockchain para la industria de fondos.
¿Estamos entonces ante una de las mayores revoluciones para la industria?
Bueno, no estoy seguro de que sea la más grande, me gusta pensar que sí, ¡pero puede que esté algo influenciado!. Soy demasiado joven para recordar la época en la que las transacciones se realizaban principalmente por teléfono y de forma totalmente manual, y la industria se ha transformado desde entonces gracias a distintas tecnologías, pero no puedo evitar pensar que nos encontramos justo antes de un gran cambio. Blockchain tendrá al menos el mismo impacto, ya que también afecta a la forma en que todas las partes interactúan entre sí, y queremos no sólo formar parte de esta transformación, sino estar en la vanguardia y liderarla.
Por Funds Society, Madrid
