El universo de los ETFs sigue ganando tamaño y madurez. En opinión de Rize ETF, proveedor europeo de ETFs temáticos especializados, el crecimiento continuará sobre tres áreas clave de innovación: la inversión temática, la ESG y los ETFs activos. Según su visión, saber aprovechar estas tendencias será también clave para el crecimiento de las gestoras y los proveedores de ETFs.
“Los ETFs temáticos ya se están imponiendo. Ahora bien, el gran riesgo que supone la proliferación de ETFs temáticos es que los inversores tienen que aprender a diferenciar entre las estrategias de alta calidad y bien construidas y la basura mal elaborada. Sin embargo, creemos que esto obligará a los emisores de ETFs a producir, a largo plazo, productos de mejor calidad, con lo que los inversores se beneficiarán”, advierte Rahul Bhushan, cofundador de Rize ETF.
Sobre la segunda de estas tendencias, los ETFs ESG, Bhushan estima que en cinco años todos los gestores de activos serán gestores ESG. “Cuando la ESG se convierta en una mercancía, ¿qué importancia tendrá? Creo que muchos gestores de activos se están centrando en el corto plazo y no en transformar sus propios valores que, si son lo suficientemente buenos, serán capaces de perdurar en el tiempo. Yo diría que la ESG ya no es un diferenciador y los consejos de administración y los equipos de gestión aún no se han dado cuenta”, apunta.
El cofundador de Rize ETF reconoce que, durante el último año, han notado una mayor demanda de sus ETFs temáticos sostenibles, lo que demuestra cómo estas dos primeras tendencias se entrelazan. “Creemos que esto se debe a que cada vez más inversores están pensando temáticamente y también que cada vez hay más inversores que necesitan ecologizar sus carteras. Creemos que los ETFs temáticos sostenibles se encuentran en un maravilloso punto dulce entre estas dos tendencias. Uno de los productos de nuestra gama que más éxito ha tenido ha sido Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF: creemos que se debe a que combina intrínsecamente empresas de crecimiento y de valor, y estas últimas se han beneficiado de la rotación de crecimiento a valor en los últimos seis meses”, explica Bhushan.
La firma divide sus ETFs temáticos en dos categorías: temáticas del futuro y temáticas sostenibles. En este sentido, el directivo destaca: “Nuestros ETFs temáticos del futuro incluyen el fondo Rize Medical Cannabis and Life Sciences UCITS ETF y Rize Cybersecurity and Data Privacy UCITS ETF, mientras que los ETFs temáticos sostenibles incluyen la estrategia Rize Sustainable Future of Food UCITS ETF y el Rize Education Tech and Digital Learning UCITS ETF”. La entidad ha registrado recientemente estos cuatro verhículos en varios mercados europeos, entre ellos el español.
Por último, Bhushan explica que ahora mismo la industria está inmersa en una nueva tendencia: los ETFs activos. Este enfoque ha ganado popularidad, ya que permite a los inversores construir carteras con un mayor nivel de sofisticación y diversificación. Además, tiene en cuenta aspectos como las capacidades de los proveedores de fondos, cómo están estructurados los vehículos de inversión e incluso su coste.
Crecimiento en Europa
Con estas tres tendencias como bandera, la firma ha comenzado su expansión por Europa. Entre los mercados a los que ha llegado Rize ETF está España, donde ya ha registrado cuatro ETFs -que invierten en la industria de la alimentación sostenible, cannabis, educación y ciberseguridad-, si bien su intención es consolidar su presencia en toda Europa. Actualmente, sus fondos están registrados en la mayoría de los países del Viejo Continente, incluyendo el Reino Unido, Irlanda, Suecia, Finlandia, Dinamarca, Holanda, Luxemburgo, Suiza, Alemania, Austria e Italia.
“En este momento, estamos lanzando en España. Esperamos lanzarnos en otros países en el futuro. De hecho, tenemos una serie de clientes de muchos países y continentes que nos piden que lancemos nuestros ETFs en sus mercados. Por supuesto, tenemos que dar pequeños pasos y no crecer demasiado agresivamente, aunque nuestras ambiciones son amplias”, concluye Bhushan. Pese a estar centrados en Europa, no descartan que esas “ambiciones amplias” les lleven más adelante a Latinoamérica.
Por Funds Society, Madrid