El negocio de gestión discrecional de carteras sigue creciendo en España. La cifra estimada de patrimonio en la actividad, de acuerdo con los datos recibidos por las gestoras de IICs que han facilitado información sobre esta actividad desarrollada por sus grupos financieros, se situaría en torno a 92.000 millones de euros a finales de marzo de 2021, según Inverco.
La cifra es una estimación a partir de los 88.651 millones para las 26 gestoras que facilitan dato. Así, en los tres primeros meses de 2021, el volumen de IICs canalizadas a través de gestión discrecional de carteras registró un incremento del 7%.
El 95% (en torno a 87.000 millones de euros) correspondería a clientes minoristas, según datos de Inverco.
El número estimado de contratos se elevaría a 870.000 (846.981 para las entidades que remiten información), correspondiendo casi la totalidad de ellas a clientes minoristas.
El detalle por entidad de la actividad de gestión discrecional de carteras desarrollada por sus grupos financieros, para las entidades que facilitan información, es la siguiente:
Distribución de IICs
Con una muestra aproximada del 70% del total de la distribución de IICs en España, y que incluye información de 25 entidades que han facilitado información sobre este desglose respecto a la distribución realizada por sus grupos financieros, a marzo de 2021 el 56,2% de las IICs se han distribuido en España mediante gestión discrecional o asesoramiento (155.033 millones de euros frente a 275.974 del total de la muestra recibida), y el resto via comercialización (43,8%).
En concreto, la distribución de IIC en España mediante gestión discrecional de carteras asciende al 26,1% del total, mientras la distribución de IICs a través de asesoramiento alcanza el 30,1% del total.
Según la información recibida por las entidades, el porcentaje de IICs de terceros comercializadas a cierre de 2020 alcanza el 23,6% del total.
Por Funds Society, Madrid
