A WisdomTree ampliou sua gama de ETFs com foco nos metais que impulsam a transição energética, com o lançamento do WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF (WENU). De acordo com a gestora, o novo fundo visa replicar a evolução do preço e desempenho, antes de comissões e despesas, do WisdomTree Energy Transition Metals Commodity UCITS Index e tem uma taxa total de gastos de 0,55%. O ETF começou a ser negociado na Börse Xetra e na Borsa Italiana, com uma classe de ações com cobertura em euros, e será listado na Bolsa de Londres em 15 de janeiro de 2025, com uma classe de ações com cobertura em libras esterlinas.
Aproveitando sua parceria com a Wood Mackenzie, empresa especializada em pesquisa e consultoria sobre transição energética, a WisdomTree desenvolveu uma estratégia própria projetada para captar a demanda e o crescimento de metais específicos envolvidos em tecnologias para a transição energética. Esta estratégia amplia a parceria da WisdomTree com a Wood Mackenzie e marca o sexto ETP lançado pela WisdomTree, aproveitando a experiência da Wood Mackenzie no setor. O novo ETF complementa o recentemente lançado WisdomTree Energy Transition Metals and Rare Earths Miners UCITS ETF (RARE), permitindo que os investidores acessem esse tema tanto por meio de ações quanto de commodities com os ETFs da WisdomTree.
O WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF está classificado como um fundo do artigo 8 da regulamentação SFDR e permite que os investidores acessem commodities-chave associadas a temas da transição energética, como veículos elétricos, transmissão, carregamento, armazenamento de energia, produção solar, eólica e de hidrogênio. A seleção e ponderação dos metais subjacentes são baseadas em um Rating de Intensidade Prospectivo, desenvolvido pela Wood Mackenzie, que combina um Rating de Demanda Derivada da Transição Energética (que reflete o crescimento esperado da demanda por cada metal para a transição energética ao longo de três anos) com um Rating de Equilíbrio de Mercado (que avalia se há uma oferta insuficiente ou excessiva do metal). O WisdomTree Strategic Metals UCITS ETF é a mais recente adição ao conjunto de ETFs e ETPs da WisdomTree, oferecendo aos investidores acesso à transição energética.
A carteira do fundo é composta atualmente por cobre, níquel, alumínio, prata, zinco, estanho, chumbo, platina, lítio e cobalto. Ela é reajustada duas vezes ao ano, com um processo de revisão periódica para avaliar se novos metais podem ser incluídos com base nos critérios de inclusão, como relevância para temas da transição energética e liquidez. “Os metais serão cruciais para impulsionar a transição energética. Seja para propulsar mais veículos elétricos ou criar painéis solares, é difícil imaginar um mundo onde o desenvolvimento de tecnologias para a transição energética não dependa do fornecimento de alguns metais essenciais. No entanto, o desafio está em garantir que as tecnologias necessárias para a transição energética sejam produzidas em grande escala. O desafio para os investidores é navegar pelas dinâmicas das mudanças tecnológicas, políticas comerciais e aumentos repentinos da oferta de metais. A experiência oferecida pela nossa parceria com a Wood Mackenzie e uma metodologia que incorpora tanto os motores da oferta quanto os da demanda ajuda a estratégia a se adaptar à evolução do mercado”, explica Nitesh Shah, chefe de Commodities & Macroeconomic Research Europe da WisdomTree.
A WisdomTree acredita que a transição energética impactará significativamente a demanda por commodities. Eles ressaltam que a probabilidade de uma demanda persistente por metais no futuro, para a mudança dos sistemas energéticos, é um bom indicativo para os preços do mercado. Para alinhar-se aos objetivos globais de emissões líquidas zero, os investimentos em transição energética e em infraestruturas de rede devem triplicar em relação aos níveis de 2020. A transição energética e os investimentos em redes necessitam, em média, de 4,55 trilhões de dólares entre 2023 e 2030, o triplo do que foi registrado em 2022.
“Estamos expandindo nossa gama de ETFs e ETPs que oferecem acesso inteligente à transição energética, em colaboração com a Wood Mackenzie. Se os investidores buscam exposição a ações ou a commodities relacionadas com a transição energética, nossas estratégias complementares oferecem uma solução diferenciada do que está disponível em outros lugares. Como se espera que a demanda por metais cruciais supere amplamente a oferta, os investidores podem ver um cenário favorável para esses metais à medida que a atenção se volta para a transição energética e a mitigação das mudanças climáticas”, acrescenta Alexis Marinof, chefe da WisdomTree para a Europa.
