Há anos, os ativos alternativos eram um jogo apenas para institucionais. O tamanho dos negócios e os ingressos mínimos deixavam de fora investidores individuais e bancos privados. Desde então, o panorama mudou, a ponto de não ser incomum que as gestoras desenhem suas estratégias comerciais com uma parte voltada para o canal de gestão de patrimônio em mente. E é justamente essa tendência que inspirou o trabalho da plataforma digital de investimentos alternativos 1PLTFRM.
A plataforma – classificada como uma solução B2B2C – de acordo com Isidro Fernández, fundador, CEO e Managing Partner da empresa, busca oferecer duas coisas a seus clientes, que são gerentes de patrimônio, escritórios familiares e instituições financeiras. Por um lado, acesso mais fácil à demanda do segmento de gestão de patrimônios internacionais; por outro lado, um processo de gestão de “ciclo de vida” para seus investimentos alternativos.
“A ideia vem do desejo de resolver um problema muito comum no mercado de investimentos alternativos. Existe uma necessidade de facilitar e melhorar os processos e a tecnologia dedicada à gestão de investimentos alternativos. E é um problema que afeta o ciclo de vida completo dessas investigações”, diz o executivo à Funds Society, desde a apresentação da oportunidade em diante.
Para isso, desenvolveram três soluções principais: 1P Vitrina, uma ferramenta para distribuir produtos orientados para a distribuição de fundos; 1P Enterprise, ancorada em uma plataforma personalizável para instituições financeiras e outras fintechs; e 1P Structuring, uma solução de estruturação de arquitetura aberta para apoiar a distribuição em múltiplas jurisdições.
Foco em Latam e MENA
De acordo com Fernández, a demanda por um acesso mais amigável aos alternativos é um problema global, que tem um impacto maior nos mercados fora dos EUA. Por isso, é lá que eles têm o foco.
Embora se descrevam como uma plataforma global – baseada em Miami, com equipe na Suíça e colaboradores em Dubai – e “agnósticos” em relação aos veículos – buscando as estruturas que deem melhor acesso à classe de ativos aos clientes finais – estão particularmente interessados nos mercados fora dos EUA.
“Vemos mais complexidade em oferecer esses produtos” nesse espaço, segundo Fernández, e é aí que veem um maior potencial de crescimento na atividade. “Especialmente, nosso foco atual é América Latina e MENA (Oriente Médio e Norte da África, pela sigla em inglês)”, acrescenta.
Isso ocorre porque essas regiões são vistas como áreas de maior crescimento, com baixa penetração – em comparação com outras regiões – de alternativos, e que podem se beneficiar de uma oferta mais diversificada. “A concentração de atividade em poucas gestoras é muito pronunciada nessas regiões, de acordo com nossos dados”, indica.
Ainda assim, a oportunidade é vista como relevante. “Há uma demanda muito atraente a nível internacional que, por acesso e processos, não estava sendo atendida para muitas ofertas no setor alternativo”, conta o executivo. Por isso, eles se propuseram a abrir as oportunidades dos mercados privados por meio de melhorias em processos e tecnologia.
Esse é o espírito que levou três profissionais de diferentes áreas a formar a 1PLTFRM na primavera de 2024.
Canais de gestão de patrimônio
Cada um dos fundadores da fintech, indica o CEO, se dedicou a uma “faceta específica do processo que estamos tentando captar” dentro da plataforma.
James Hale tem uma longa história nos processos operacionais relacionados com o movimento de “democratização” do mundo de gestão de patrimônio. Isso inclui, segundo seu perfil profissional no LinkedIn, passagens por Artivest – adquirida pela iCapital Network –, Raymond James e Fund Evaluation Group, entre outras. Sunny Gambhir, por sua vez, é um tecnólogo que trabalha há mais de 20 anos desenvolvendo sistemas operacionais dedicados à gestão patrimonial. Anteriormente, fundou uma variedade de empresas, incluindo xLongevity, Topaz Digital e Windmill Ventures, entre outras.
O próprio Fernández, por sua vez, vem do mundo da gestão e criação de produtos de investimentos alternativos. Anteriormente, trabalhou sete anos no Santander Private Banking International, onde alcançou o cargo de diretor de investimentos alternativos. Além disso, passou por Cross Ocean Partners, Haymarket Financial e Halcyon Asset Management, entre outros.
O canal de gestores patrimoniais é uma área de interesse para a 1PLTFRM, porque também é para as gestoras. De acordo com as conversas que tiveram com elas, relata o CEO da fintech, essas empresas têm dois objetivos atualmente. Por um lado, querem melhorar o acesso dos canais de gestão de patrimônio aos seus produtos da maneira mais confortável possível para chegar aos seus clientes finais. Por outro lado, querem melhorar o acesso especificamente aos canais de gestão de patrimônio fora dos EUA.
“A gestão de patrimônio é o mercado para o qual eles querem se direcionar, mas precisam de processos e tecnologia que não eram necessários nos modelos antigos de captação, que dependiam muito mais do público institucional. Queremos dar a eles as ferramentas para melhorar essa chegada ao cliente de gestão de patrimônio”, explica.
A importância do mercado privado
Além dos argumentos clássicos a favor do investimento em alternativos – volatilidade, retornos, diversificação –, Fernández vê um motivo adicional que está crescendo em importância ao longo do tempo: o alcance dos mercados privados.
“Cada vez mais, vemos que as empresas utilizam instrumentos privados para conseguir financiamento e gerenciar suas operações. Já não vivemos mais em um mundo dominado por mercados públicos e grandes instituições reguladas para conseguir acesso a capital”, indica o executivo.
Hoje, descreve, as opções privadas são mais amplas, flexíveis e atraentes. Além disso, essas soluções permitem que as empresas que buscam financiamento economizem os custos regulatórios e de infraestrutura interna exigidos pelos mercados públicos. “Nos últimos anos, vimos operações de dívida e capital atingirem valores que não seriam imaginados há dez anos”, afirma.
A implicância para os investidores é que, “se você não está participando desses mercados privados de financiamento ou capital, sua carteira financeira não tem participação em uma grande parte da economia global”, acrescenta.
Por Pedro Pligher