O mercado de ETFs demonstra grande solidez globalmente, assim como os fundos negociados em bolsa de gestão ativa, que atingiram um patrimônio de 1,05 trilhão de dólares até o final de setembro, superando o recorde anterior de 1,01 trilhão de dólares registrado no final de agosto de 2024. Esse valor representa um aumento de 42,5% nos ativos desde o início de 2024, passando de 737,06 bilhões de dólares no final de 2023 para 1,05 trilhão de dólares.
De acordo com a publicação da ETFGI, os fluxos de entrada mostram que esse tipo de veículo registrou entradas líquidas de 26,5 milhões de dólares em setembro, acumulando entradas anuais de 240,14 bilhões. “O recorde deste ano de entradas acumuladas de 240,14 bilhões é seguido pelas entradas líquidas acumuladas de 113,8 bilhões em 2023, e o terceiro maior recorde foi de 106,9 bilhões em 2021. Este foi o 54º mês consecutivo de entradas líquidas positivas”, indica o relatório.
Nos Estados Unidos, onde os ETFs de gestão ativa podem utilizar modelos semitransparentes ou não transparentes, apenas 52 dos 1.659 ETFs de gestão ativa usam esses modelos, representando apenas 14 bilhões dos 791 bilhões de dólares investidos nessas estratégias.
Diante desses dados, Deborah Fuhr, sócia-gerente, fundadora e proprietária da ETFGI, comenta: “O índice S&P 500 subiu 2,14% em setembro e acumula uma alta de 22,08% em 2024. O índice de mercados desenvolvidos excluindo os EUA aumentou 1,26% em setembro e acumula alta de 12,53% em 2024. Hong Kong, com um aumento de 16,51%, e Cingapura, com um aumento de 7,43%, tiveram os maiores ganhos entre os mercados desenvolvidos em setembro. O índice de mercados emergentes subiu 7,72% em setembro e acumula alta de 19,45% em 2024. A China, com um aumento de 23,89%, e a Tailândia, com um aumento de 12,43%, registraram os maiores incrementos entre os mercados emergentes em setembro.”
No final de setembro de 2024, a indústria global de ETFs/ETPs de gestão ativa contava com 2.962 ETFs/ETPs, distribuídos em 3.679 listagens, com ativos somando 1,05 trilhão de dólares, fornecidos por 485 provedores em 37 bolsas de 29 países, conforme dados da ETFGI. Por estratégia, os ETFs de gestão ativa focados em renda variável globalmente registraram entradas líquidas de 15,49 bilhões de dólares em setembro, elevando as entradas acumuladas no ano para 139 bilhões, superando os 76,15 bilhões de entradas líquidas registradas em 2023. Os ETFs de gestão ativa focados em renda fixa atraíram entradas líquidas de 10,19 bilhões em setembro, acumulando 86,36 bilhões em 2024, bem acima dos 36,2 bilhões do ano anterior.
Grande parte dessas entradas substanciais é atribuída aos 20 maiores ETFs ativos por novos ativos líquidos, que, juntos, captaram 12,75 bilhões em setembro. O ETF Blackrock Flexible Income (BINC US) liderou com a maior entrada líquida individual, atraindo 1,58 bilhão de dólares.
Por Pedro Pligher