Levando em conta as diferenças nas pensões e as evidências que demonstram que as mulheres investem suas economias de forma mais conservadora, é importante estudar como se pode apoiar as mulheres em relação ao seu planejamento financeiro e seus investimentos. Segundo um estudo publicado pela UBS, as mulheres tendem a ser investidoras mais prudentes e conservadoras pelo desejo de proteger o dinheiro que tanto lhes custou ganhar, mas isso pode fazer com que não alcancem seus objetivos a longo prazo.
A pesquisa da entidade aponta que o planejamento financeiro pode ser a chave para melhorar o investimento das mulheres. “A confiança financeira e a tolerância ao risco estão relacionadas com a experiência e o conhecimento sobre o tema, e as mulheres costumam ter menos confiança em suas habilidades de investimento. No entanto, as mulheres costumam obter melhores resultados do que os homens quando investem, mas frequentemente carecem de confiança e acreditam que não podem superar seus homólogos masculinos. Além disso, as mulheres costumam ser mais disciplinadas nos investimentos, com menos operações e uma menor tendência a vender em baixa durante as quedas do mercado”.
Segundo o relatório, as mulheres têm uma abordagem diferente dos homens quando se trata de investir, e isso pode ter um impacto significativo em seus resultados financeiros a longo prazo. A principal conclusão é que as mulheres são mais prudentes na hora de investir e tendem a ser mais avessas ao risco. No entanto, quando as mulheres aumentam sua confiança no investimento e adotam uma estratégia adequada, podem obter melhores resultados do que os pares masculinos.
A confiança financeira está estreitamente relacionada com a tolerância ao risco, que por sua vez depende da percepção do risco. Os homens tendem a estar mais expostos a conversas sobre investimentos, desde cedo, quando jovens. As mulheres não são necessariamente avessas ao risco, mas costumam assumí-lo de forma mais calculada, segundo a publicação Reimagining wealth advice da UBS. “Elas aumentam sua tolerância ao risco quando sabem como uma determinada estratégia irá ajudá-las a alcançar seus objetivos”, diz o documento. A pesquisa também demonstrou que as mulheres têm mais confiança quando seus investimentos têm um impacto positivo na sociedade.
Empoderar as mulheres e fomentar a confiança é uma parte importante do apoio ao planejamento da aposentadoria. Quando as mulheres investem, costumam obter melhores resultados do que os homens. Talvez isso devesse ser comunicado mais amplamente para ajudar na conscientização e aumentar a confiança de mais mulheres na hora de investir. Isso é especialmente relevante, pois uma pesquisa da Fidelity de 2017 mostrou que apenas 9% das mulheres acreditavam que poderiam superar seus homólogos masculinos, conclui o estudo.
Segundo a Warwick Business School, as mulheres superam os homens em investimento em 1,8% ao ano. Os dados da Vanguard também destacam que os homens operam o dobro de vezes que as mulheres. Além disso, as mulheres dedicam mais tempo à busca de informações, são mais propensas a seguir um plano e menos propensas a tentar cronometrar o mercado.
Por último, uma análise dos operadores realizada pela Capital.com mostra que “as investidoras utilizam os stop-loss com mais frequência do que os homens: 43% das mulheres utiliza um stop-loss em mais da metade de suas operações, frente a 35% dos homens”. Isso demonstra que as mulheres são mais disciplinadas e investem de acordo com seus objetivos.
Como projetar um portfólio
Então, como as mulheres podem investir para aumentar a probabilidade de que possam atender confortavelmente seus objetivos de aposentadoria? Segundo o relatório, para começar, é importante desenvolver uma estratégia patrimonial de acordo com os objetivos e a situação financeira de cada um. A abordagem do UBS Wealth Way propõe a elaboração de um plano mediante a alocação do patrimônio próprio em três estratégias: liquidez, longevidade e legado. “Ao criar um plano financeiro a longo prazo, pode-se enfrentar várias incertezas, como os objetivos e o estilo de vida desejado, e quanto custarão em termos reais no futuro. O horizonte temporal, em particular a expectativa de vida, é outra incerteza. Por último, não há certeza sobre o desempenho do investimento que se pode esperar”, argumentam.
No entanto, um plano financeiro sólido levará em conta algumas dessas subjetividades e tentará ajudar os investidores a criar um plano que inspire confiança em suas decisões de investimento e gasto. Uma forma de tornar o horizonte temporal mais seguro é incluir algum tipo de seguro de longevidade para cobrir os gastos nesses anos extras de vida.
Por exemplo, pode-se optar por planejar uma estratégia de longevidade até os 80 anos e, em seguida, incorporar outro produto que garanta a continuidade dos pagamentos. O uso da anuidade reduz o tamanho alvo dos portfólios de liquidez e longevidade. No entanto, tem um custo: em geral, não é aconselhável anuir uma grande parte do portfólio, dado o sacrifício que isso implica em termos de menores retornos. “É importante encontrar o equilíbrio adequado”, destaca a UBS.
Por último, o relatório destaca que, na hora de investir, é importante fazê-lo no contexto de um portfólio bem diversificado que garanta uma gama variada de ativos. Dessa forma, explicam, o dinheiro é distribuído entre muitas ofertas diferentes de investimento, reduzindo o risco. “Um portfólio bem diversificado permite fazer projeções a longo prazo (por exemplo, para os próximos 40 anos) com grande confiança, o que possibilita um sólido plano financeiro a longo prazo. A composição da alocação de ativos escolhida deve ser tal que a probabilidade de cumprir os objetivos estabelecidos seja alta”, afirma o relatório.
Além disso, é importante que o investimento não consista em cronometrar o mercado, mas em permanecer investido a longo prazo. “Por isso, os investidores devem investir de forma que se sintam suficientemente confortáveis para permanecer investidos mesmo durante períodos de flutuações do mercado. Começar cedo é importante, pois os ativos crescerão com o passar do tempo e o efeito da capitalização. A capitalização é o processo pelo qual um investimento gera lucros e estes aumentam com o tempo, levando a um crescimento exponencial. É importante reequilibrar periodicamente a alocação do portfólio para que se mantenha dentro do perfil de risco/retorno escolhido”, conclui o documento.
