O grupo suíço de banca privada Julius Baer realizou o primeiro fechamento do fundo *Private Equity Global Opportunities I, FCR (PEGO I FCR), com um segundo fechamento previsto para o mês de novembro. Trata-se de seu primeiro fundo de capital de risco em formato FCR, ou seja, adaptado à normativa e fiscalidade espanholas e registrado na Espanha, destinado unicamente a clientes privados do banco na Espanha.
Este fundo é gerido pela equipe de mercados privados da Julius Baer em Zurique, que conta com uma média de mais de 15 anos de experiência na gestão destes ativos. A equipe de mercados privados da Julius Baer, estabelecida há mais de 11 anos, gerencia mandatos específicos, fundos subordinados, co-investimentos e o Programa “Vintage”. Este novo fundo se baseia precisamente no programa “Vintage”, pedra angular de investimento em mercados privados.
A busca e seleção de gestores é o elemento central deste fundo. A equipe de investimento examina mais de 300 oportunidades de investimento por ano e seleciona cerca de 5% para inclusão na carteira.
O fundo destinará aproximadamente 50% do capital para oportunidades de investimento na América do Norte, seguido por uma alocação objetiva de 30% na Europa e 20% no resto do mundo. Além dessa diversificação geográfica, o fundo também será muito diversificado por tipo de estratégia, dado que além do investimento em fundos primários (60-80%), contará também com os benefícios próprios do investimento em fundos secundários (15%-25%) e das co-investimentos (até 10%). O prazo previsto é de 12 anos.
Como elemento diferenciador em relação a outros produtos similares no mercado espanhol, o fundo tem um claro foco no segmento de tamanho médio de operações ou “middle market”. Este segmento apresenta notáveis vantagens para o investidor em comparação a outros segmentos de maior tamanho, tais como a possibilidade de acessar operações sem processos competitivos de leilão, o que permite um preço médio menor, menores coeficientes de endividamento nas operações, e menor dependência da saída da situação do mercado.
“Desde sua chegada à Espanha há mais de onze anos, a Julius Baer tem estado focada em ampliar a gama de serviços e produtos de maior valor agregado. Espanha e Portugal são mercados estratégicos e, portanto, continuamos trabalhando em vários projetos para seguir crescendo e prestando um serviço, melhor ainda se possível, aos nossos clientes”, explica Sergio de Miguel, diretor-geral da Julius Baer para a Ibéria.
Por Redacción Américas
Por Pedro Pligher