Cada mês, Rahul Bhushan, Diretor Executivo da ARK Invest na Europa, compartilha os dados que mais chamam sua atenção no mercado europeu de ETFs temáticos: tendências chave, mudanças nos fluxos de investidores, etc. Na edição de fechamento de 2024, ele optou por analisar os fluxos de investimento em novembro, com curiosidades bastante relevantes.
O especialista destaca três áreas principais de fluxo de investimento:
1- Os ETFs de inteligência artificial registraram entradas de 172 milhões de dólares no mês de novembro, “o que ressalta o entusiasmo dos investidores à medida que o auge da IA passa da construção de infraestruturas impulsionadas por hardware para aplicações de software que desbloqueiam ganhos reais de produtividade”, afirma o especialista.
2- Os ETFs de urânio atraiu 90 milhões de dólares, o que reflete o crescimento projetado das energias alternativas. “A reeleição de Donald Trump como presidente dos Estados Unidos indica um retorno a políticas energéticas pragmáticas que favorecem a energia nuclear como pilar chave de resiliência e eficiência”, explica Bhushan.
3- Os ETFs de infraestruturas lideraram os fluxos de entrada, com 81 milhões de dólares no mês, o que destaca o forte interesse dos investidores por infraestruturas nacionais. “Os valores de infraestruturas geralmente apresentam bons resultados em anos eleitorais e são reforçados pelos planos de Trump de construir e reindustrializar os Estados Unidos, o que aponta para um crescimento sustentado neste setor”, acrescenta o especialista.
Além disso, Bhushan identificou algumas tendências relevantes entre os ETFs temáticos que tiveram desempenho inferior no mês:
1- Os ETFs de energias limpas registraram as maiores saídas, com um total de 152 milhões de dólares em resgates. O apetite dos investidores parece estar se deslocando além da cadeia de suprimento de geração de energia renovável, que exige muito capital. “Em vez disso, a atenção está cada vez mais voltada para áreas mais lucrativas da cadeia de valor, como soluções de eficiência energética e infraestrutura de rede baseada em software, onde as empresas estão melhor posicionadas para gerar retornos de curto prazo”, afirma.
2- Os ETFs de cibersegurança registraram saídas de 75 milhões de dólares, pois os investidores realizaram lucros após um período de bons resultados. No entanto, dado que as ciberameaças estão se tornando cada vez mais sofisticadas e a IA está transformando os ambientes de segurança, Bhushan explica que a necessidade de defesas digitais robustas continua a impulsionar as oportunidades de longo prazo no setor.
3- Os ETFs da China experimentaram resgates de 64 milhões de dólares, “o que evidencia a persistente preocupação dos investidores com as tensões geopolíticas e uma mudança em direção a oportunidades de crescimento mais previsíveis nos mercados ocidentais”.
Observações a mais longo prazo
Os dados disponíveis praticamente abrangem o ano completo, restando apenas um mês. No entanto, são suficientes para concluir as preferências dos investidores em 2024.
Entre os destaques do ano, estão:
1- Os ETFs de inteligência artificial lideraram os fluxos de entrada de investimentos, com aportações de 1.780 milhões de dólares. A IA continua a captar a atenção dos investidores como uma força transformadora, com avanços significativos e aplicações em diversos setores que reforçam a confiança nesse tema.
2- Os ETFs sobre redes inteligentes receberam fluxos de investimento de 405 milhões de dólares, “o que destaca a demanda por infraestruturas que apoiem a eficiência energética e a modernização do fornecimento elétrico”, segundo Bhushan, que acrescenta que, à medida que a infraestrutura digital se expande, “as redes inteligentes serão fundamentais para gerenciar a energia de forma eficaz”.
3- Os ETFs de urânio acumularam 250 milhões de dólares em subscrições, refletindo um crescente interesse pela energia nuclear dentro da transição energética mais ampla. “Os investidores veem a energia nuclear como uma fonte confiável e escalável para a descarbonização da matriz energética.”
Entre as tendências mais notáveis entre os fundos cotizados mais atrasados, destacam-se:
1- Os ETFs de robótica e automação experimentaram as maiores saídas, com um total de 996 milhões de dólares. À medida que os investidores se concentram mais na IA, o interesse por áreas mais amplas, como a automação industrial pura, pode estar diminuindo em meio a uma mudança nas preferências temáticas.
2- Os ETFs de energias limpas registraram saídas de 834 milhões de dólares. Este foco mais restrito dentro do tema de transição energética parece ter visto um posicionamento cauteloso, segundo o especialista, “especialmente antes das eleições nos Estados Unidos e os possíveis mudanças regulatórias”.
3- Os ETFs de veículos elétricos e tecnologia de baterias registraram resgates de 761 milhões de dólares, “provavelmente como reflexo da cautela ante as eleições nos Estados Unidos”.
Por Redacción Américas
Por Pedro Pligher