A indústria de fundos de investimento no Brasil acumulou uma captação líquida de R$ 186,2 bilhões entre janeiro e novembro de 2024, o maior resultado dos últimos três anos para o período, segundo dados divulgados pela Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais). Mesmo com saídas líquidas de R$ 116,7 bilhões nos últimos três meses, o saldo permanece positivo.
Os fundos de renda fixa lideraram a captação, com entradas líquidas de R$ 344 bilhões no acumulado do ano. Contudo, em novembro, essa categoria registrou saídas líquidas de R$ 4,7 bilhões, movimento atribuído a ajustes pontuais. Pedro Rudge, diretor da Anbima, destaca que “a taxa de juros elevada e as incertezas no quadro fiscal devem continuar estimulando a busca por investimentos conservadores”.
Já os fundos multimercados enfrentaram resgates expressivos, totalizando R$ 324,2 bilhões no ano, embora as saídas líquidas de novembro tenham desacelerado 77,3% em relação a outubro, ficando em R$ 24,3 bilhões. Por sua vez, os fundos de ações registraram resgates líquidos de R$ 9,5 bilhões no ano, com saldo negativo de R$ 3,8 bilhões em novembro.
Os fundos cambiais, em contrapartida, vêm mostrando sinais de recuperação. Apesar de acumularem captação negativa de R$ 52,7 milhões em 2024, tiveram entradas líquidas de R$ 421,4 milhões em novembro, seu melhor desempenho mensal no ano. Segundo Rudge, o atual cenário de volatilidade e desvalorização cambial reforça a atratividade desses fundos para mitigar riscos e proteger o poder de compra.
Rentabilidade
No quesito rentabilidade, os fundos de dívida externa destacaram-se na categoria de renda fixa, com valorização de 27,32% no ano até novembro. Outras subcategorias, como duração baixa e duração média crédito livre, também apresentaram bons resultados, com retornos de 10,68%.
Entre os multimercados, os fundos de investimento no exterior lideraram, alcançando 10,89% de rentabilidade no ano, superando o Índice de Hedge Funds Anbima (IHFA). Já na categoria de fundos de ações, os produtos que investem no exterior registraram ganhos de 5,38% no mesmo período.
A Anbima reforça que, apesar dos desafios enfrentados por algumas categorias de fundos, o mercado continua a apresentar alternativas robustas para investidores, destacando-se a resiliência dos fundos de renda fixa e o potencial de diversificação dos fundos cambiais e multimercados.