Com o objetivo de alavancar seus conhecimentos regionais para apoiar a capacitação de seus clientes, a casa de investimentos LarrainVial convidou representantes das seis operadoras de pensões complementares (OPC) da Costa Rica para Santiago do Chile. Lá, eles receberão um curso intensivo sobre investimentos internacionais, incluindo um workshop sobre finanças comportamentais (behavioral finance).
O programa – ministrado em espanhol – contempla três dias de capacitação, entre os dias 3 e 5 de dezembro. Os participantes são membros das seis OPC que operam no setor de pensões da Costa Rica: BN Vital, BCR Pensões, Vida Plena, OPC CCSS, BAC Pensões e Popular Pensões.
De acordo com a empresa organizadora deste bootcamp, sua posição no ecossistema financeiro regional os ajudou nesse processo. “A LarrainVial trabalha com todos os fundos de pensão da América Latina desde o início, o que nos permitiu entender quais são os temas educacionais mais relevantes”, destaca Alejandra Saldías, Head de Sales para Latam da empresa, à Funds Society.
Além disso, na empresa chilena, estão considerando o contexto da indústria de OPC no país centro-americano. “Entendemos o processo atual pelo qual estão passando as administradoras de fundos de pensão da Costa Rica, mudando seu sistema de Multifundos para Target Date Funds, emulando os fundos de pensão do México”, explica a executiva.
Esta capacitação será distribuída entre a ESE Business School, da Universidade dos Andes, a Bolsa de Santiago e os escritórios da LarrainVial. A empresa financeira destaca o caráter único do evento, pois esta é a primeira vez que todas as OPC participam juntas de um evento educacional fora da Costa Rica.
Fortalecendo os laços com a educação
Segundo Saldías, a origem dessa iniciativa está nos questionários realizados pela empresa chilena com seus clientes, para entender suas necessidades educacionais. Por isso, ela explica, desenvolveram “um programa totalmente adequado aos temas atuais e às suas necessidades muito específicas”.
Além disso, a profissional descreve o crescimento das OPC da Costa Rica como “a passos largos”, o que destaca a importância de fortalecer suas capacidades de investimento. “Para elas, a capacitação em ativos internacionais é imprescindível, pois estão obrigadas a se diversificar e a começar a estudar ativos mais ilíquidos, buscando alternativas como ETFs e fundos mútuos que gerem mais alfa e melhores condições tributárias”, comenta.
Nesse contexto, Saldías observa que, à medida que o AUM (Ativos Sob Gestão) cresce, as equipes de investimento das gestoras de pensões estão “obrigadas a expandir seus conhecimentos em novas classes de ativos e a se diversificar do mercado doméstico”.
Para o futuro, a executiva da LarrainVial afirma que estão constantemente monitorando o mercado e buscando novas oportunidades. Um mercado específico que pode trazer novidades é a República Dominicana: “Estamos esperando que, em algum momento, os fundos da República Dominicana possam investir internacionalmente, já que têm um tamanho similar ao da Costa Rica”, aponta.
“Estamos orgulhosos de poder contribuir para o desenvolvimento do mercado financeiro da Costa Rica”, acrescenta.
Bootcamp de três dias
O programa intensivo de investimentos internacionais começará com um workshop que ocupará toda a jornada de terça-feira, na ESE Business School. O tema central será Behavioral Finance e será conduzido por Eric Conrads, fundador da consultoria independente Zenith-Cap e ex-gestor de investimentos na ING e no hedge fund Armada Capital. Ao final da atividade, os participantes receberão um diploma da instituição.
O segundo dia, quarta-feira, incluirá uma visita à Bolsa de Santiago e palestras sobre diferentes classes de ativos. Rodrigo Blancas de Erice, ex-Head de Ações do Citibanamex, abordará os desafios da transição para os fundos geracionais, enquanto Matt Tagliani, chefe de Produtos da Invesco, apresentará as melhores ideias de ETFs da gestora.
Após o almoço na Viña Santa Carolina, será realizada uma palestra sobre o S&P 500 Equal Weight, com Cristopher Anguiano, analista sênior de US Indices da S&P Dow Jones Indices.
O dia terminará com apresentações de Yosy Banach, sócio e gerente de Renda Variável da LarrainVial Asset Management, que falará sobre ações e renda fixa latino-americana; e de Abelardo Hernández, CEO da Soho Capital, que discutirá as oportunidades de longo prazo em ações mexicanas.
No último dia, quinta-feira, haverá uma sessão dedicada ao investimento em ativos alternativos, com as visões de Andrés Jablonski, Head de Estratégia e Ativos Alternativos da Administradora de Fundos de Cesantía do Chile (AFC); Mauricio Pérez, consultor e ex-Head de Latam Sales ex-Brasil do BTG Pactual; e Andrea Sepúlveda, sócia da consultoria boutique LatamSelf Consulting.
Esse segmento discutirá os casos de investimento e melhores práticas em ativos alternativos, incluindo as bases para uma política de investimentos, os aspectos-chave nas equipes internas e casos práticos em dívida privada e capital privado.
Em seguida, o almoço contará com a visão econômica da empresa chilena, apresentada por Leonardo Suarez, sócio e gerente de Estudos, e Javier Salinas, economista-chefe.
O programa será encerrado com uma nova palestra sobre ativos alternativos, conduzida por José Correa, Managing Partner e Head de Private Debt da LarrainVial Activa, a divisão especializada em mercados privados do grupo financeiro.
O evento terminará com um brinde – junto com a celebração dos 90 anos da empresa – no Museu Pré-Colombiano.
Por Redacción España
Por Redacción Américas
Por Pedro Pligher