Ao menos 78% dos investidores globais de alta renda (HNW, pela sigla em inglês) mantêm uma alta posição em caixa disponível, conforme uma pesquisa realizada pelo Capital Group. Cautelosos na hora de investir, 48% desses investidores consideram que os investimentos de renda fixa são tão arriscados quanto os de renda variável. A pesquisa revela que, entre as preocupações para os próximos 12 meses, estão o medo de maior volatilidade (60%), inflação acelerada (56%) e aumento das taxas de juros (41%).
“É fácil refugiar-se na liquidez, mas acreditamos que talvez o maior erro de mercado desses players atualmente seja manter um excesso de dinheiro em caixa. Historicamente, as taxas de juros sobre o dinheiro caem rapidamente uma vez que os bancos centrais atingem seu pico, portanto, para os investidores de alto patrimônio, ter muito dinheiro em caixa pode impedir a geração de riqueza a longo prazo”, comenta Alexandra Haggard, chefe de serviços de classes de ativos para Europa e Ásia do Capital Group.
Segundo Haggard, “a história mostrou que os investimentos de renda fixa e renda variável superaram o dinheiro quando a Reserva Federal terminou de aumentar as taxas. De uma perspectiva de longo prazo, acreditamos que agora é a hora de se afastar do dinheiro em caixa”.
Um achado notável da pesquisa é que a geopolítica é considerada um risco significativo, fazendo com que 55% dos investidores fiquem cada vez mais inseguros sobre onde investir, mas há otimismo a longo prazo. Especificamente, 63% planejam investir mais em renda variável nos próximos 12 meses, e um terço cita o bom valor como motivo para o aumento.
Além disso, 49% dos investidores estão considerando aumentar suas alocações em renda fixa dentro de um ano, com uma preferência por títulos de renda fixa de alta qualidade, enquanto 90% se inclinam para dívida pública, 85% para títulos de alto rendimento e 84% para títulos corporativos com grau de investimento.
Finalmente, as conclusões da pesquisa mostram que 58% dos investidores HNW esperam que os investimentos de renda fixa e renda variável tenham menos risco do que o dinheiro, pois podem superar a inflação nos próximos dez anos.
“Apesar da incerteza macroeconômica, este ambiente ainda apresenta oportunidades para investidores de longo prazo focados nos fundamentos. Os títulos desempenham um papel central em um portfólio bem diversificado e o vasto mercado global de renda fixa apresenta abundantes fontes de rendimento, fatores de risco e retornos. O retorno dos rendimentos para a renda fixa significa que os investidores podem se beneficiar colocando dinheiro para trabalhar em títulos de alta qualidade com um retorno atraente para potenciais rendimentos futuros”, acrescenta Scott Steele, chefe de Renda Fixa, Europa e Ásia do Capital Group.