No atual ambiente econômico mundial de baixo crescimento, com taxas de inflação e juros em queda e se aproximando de níveis neutros, o Deutsche Bank acredita que este é um bom momento para investir em renda fixa. Por isso, a instituição lançou o DB Fixed Income Horizon 2027, um fundo de renda fixa com vencimento, que investe em euros, principalmente em emissores de países industrializados e emergentes, com altos níveis de qualidade, tendo 85% de sua carteira em títulos com grau de investimento.
Com o objetivo de manter os títulos até o vencimento em 30 de novembro de 2027, o fundo DB Fixed Income Horizon 2027 oferece acesso a uma carteira diversificada de renda fixa em euros ou cobertos em euro, como títulos corporativos e títulos “covered”. Além disso, poderá investir em títulos soberanos e corporativos de países industrializados e emergentes, além de títulos corporativos com ou sem grau de investimento (títulos high yield). Da mesma forma, poderá adquirir títulos comuns, incluindo os títulos verdes (Green Bonds).
Sua filosofia de investimento também leva em consideração critérios de sustentabilidade para a seleção de ativos. Assim, pelo menos 51% do patrimônio líquido do fundo é investido em instrumentos que cumprem os critérios ESG da MSCI, excluindo emissores que, por suas práticas comerciais ou setores envolvidos, violam normas internacionais, leis e/ou padrões globalmente aceitos, assim como emissores que operam em setores empresariais críticos.
Após a fase inicial de investimento, e com dados fechados em agosto de 2024, o fundo concentra sua exposição em títulos com grau de investimento (92,5%); e, em termos regionais, com títulos da França (19,1%), Alemanha (16,3%), Estados Unidos (12,7%) ou Reino Unido (11,8%). Por setores, a distribuição se concentra em finanças (52,3%), indústrias (10,2%), consumo discricionário (9,7%) e materiais (8,8%).
Três razões para investir em renda fixa com vencimento
O Deutsche Bank defende a renda fixa, especialmente a de alta qualidade, e apresenta três razões para investir em fundos de renda fixa com vencimento:
1. Oferecem uma estratégia definida, com datas claras de vencimento, pagamento de dividendos e liquidação.
2. Proporcionam dividendos previsíveis (não garantidos) até o vencimento do fundo. A rentabilidade tende a permanecer estável, mesmo com a flutuação das taxas de juros, já que a filosofia do fundo prevê a manutenção dos títulos até a data de vencimento.
3. Trata-se de uma carteira diversificada de títulos, gerida por uma equipe com ampla experiência profissional.
Por Pedro Pligher