A BlackRock chegou a um acordo para adquirir a Preqin, fornecedora independente de dados sobre mercados privados, por um valor de 3,2 bilhões de dólares (2,55 bilhões de libras) que será pago em dinheiro. Segundo a gestora, a combinação das ferramentas de dados e análise da Preqin com as capacidades da Aladdin criará uma “plataforma unificada que será um fornecedor proeminente de tecnologia e dados de mercados privados”.
Esta operação adiciona um negócio de dados altamente complementar à tecnologia de investimento da BlackRock, marcando uma expansão estratégica no segmento de dados de mercados privados em rápido crescimento. A BlackRock destaca que os mercados privados são o segmento de gestão de ativos que mais cresce, com ativos alternativos que devem alcançar quase 40 trilhões de dólares até o final da década. À medida que os investidores institucionais e de patrimônio aumentam as alocações para alternativos, a BlackRock tem focado mais nos mercados privados para atender a essa demanda dos clientes.
A gestora considera que existe uma necessidade ainda maior de dados padronizados, pontos de referência e análises que permitam aos investidores incorporar melhor as classes de ativos privados em suas carteiras e proporcionar aos gestores de fundos melhores dados e ferramentas para oferecer resultados aos clientes. Eles estimam que os dados de mercados privados representam um mercado total endereçável de 8 bilhões de dólares, crescendo 12% ao ano, atingindo 18 bilhões até 2030.
Preqin e Aladdin
A Preqin capacita os investidores a tomarem melhores decisões, fornecendo dados e informações que aumentam a transparência e o acesso no mercado global de alternativos. Com uma história de 20 anos, a Preqin é uma fornecedora independente líder de soluções de dados em mercados privados, com cobertura global de 190.000 fundos, 60.000 gestores de fundos e 30.000 investidores em mercados privados, atingindo mais de 200.000 usuários, incluindo gestores de ativos, seguradoras, fundos de pensão, gestores de patrimônio, bancos e outros prestadores de serviços. Em 2024, espera-se que a Preqin gere aproximadamente 240 milhões de dólares em receitas recorrentes, crescendo cerca de 20% ao ano nos últimos três anos.
Por sua vez, através da plataforma Aladdin, a BlackRock fornece soluções tecnológicas a mais de 1.000 clientes. A combinação da Preqin com a eFront, a solução de mercados privados da Aladdin, reúne dados, pesquisa e processo de investimento para gestores de fundos e investidores em captação de recursos, busca de acordos, gestão de portfólios, contabilidade e desempenho. A Preqin também continuará a ser oferecida como uma solução independente.
Principais declarações
Sobre a operação, Rob Goldstein, diretor de Operações da BlackRock, comentou: “A visão da BlackRock sempre foi unir investimentos, tecnologia e dados para oferecer soluções que atendam às necessidades de nossos clientes em toda a sua carteira. À medida que os clientes evoluem de escolher produtos para construir carteiras, essa mudança exige tecnologia, dados e análises que criem uma ‘linguagem comum’ para investir em mercados públicos e privados. Vemos que os dados impulsionam a indústria através da tecnologia, formação de capital, investimento e gestão de riscos. Cada aquisição tem sido uma oportunidade para fortalecer nossas capacidades para os clientes, e de fato, temos sido clientes da Preqin por muitos anos, e esperamos dar as boas-vindas à talentosa equipe da Preqin à BlackRock”.
Por sua vez, Sudhir Nair, chefe global da Aladdin, acrescentou que “junto com a Preqin, podemos tornar o investimento em mercados privados mais fácil e acessível, enquanto construímos uma plataforma mais conectada para investidores e gestores de fundos. Isso apresenta uma oportunidade substancial para que a Aladdin feche a lacuna de transparência entre mercados públicos e privados através de dados e análises”.
Da parte da Preqin, Mark O’Hare, fundador da firma, declarou: “A BlackRock é conhecida por sua excelência tanto na gestão de investimentos quanto na tecnologia financeira, e juntos podemos acelerar nossos esforços para oferecer melhores dados e análises de mercados privados a todos os nossos clientes em grande escala. Espero juntar-me à BlackRock e continuar desempenhando um papel no crescimento e sucesso contínuos da Preqin e nossos clientes”. Além disso, Mark O’Hare se juntará à BlackRock como vice-presidente após o fechamento da transação.
Por fim, Christoph Knaack, CEO da Preqin, acrescentou: “Os mercados privados continuam a evoluir e a Preqin também. Estou incrivelmente entusiasmado com as oportunidades que esta próxima fase de crescimento, junto com a BlackRock, promete para nossos clientes e funcionários”.
Termos da transação
Segundo a gestora, a BlackRock adquirirá 100% dos negócios e ativos da Preqin por um total de 3,2 bilhões de dólares em dinheiro. Espera-se que a transação seja concluída antes do final de 2024, estando ainda sujeita a aprovações regulatórias e outras condições habituais de fechamento.
Nessa operação, o Barclays atuou como assessor financeiro principal da BlackRock, com Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom atuando como assessores jurídicos. A Goldman Sachs International atuou como assessor financeiro único, e a Macfarlanes atuou como assessora jurídica da Preqin.
Por Javiera Donoso
Por Pedro Pligher