A BlackRock amplia sua oferta de ETFs ativos europeus com o lançamento de dois fundos: o iShares AI Innovation Active UCITS ETF (IART) e o iShares World Equity Factor Rotation UCITS ETF (FACT). “Com a introdução desses fundos, a BlackRock pode oferecer aos investidores europeus ETFs ativos que cobrem estratégias de investimento tanto sistemáticas quanto fundamentais. O lançamento de um ETF ativo como parte da nossa atual gama de IA oferece aos clientes a possibilidade de adaptar seu nível de exposição utilizando as opções que melhor lhes convierem”, afirmou Jane Sloan, responsável por Soluções de Produtos Globais para a região EMEA da BlackRock.
Sobre seus novos produtos, a gestora explica que o iShares AI Innovation Active UCITS ETF (IART) segue a mesma estratégia de investimento do BGF AI Innovation Fund, lançado na Europa em dezembro de 2024, de acordo com a entidade. O IART se baseia na suíte de IA europeia existente da BlackRock, que também inclui dois ETFs indexados (iShares AI Infrastructure UCITS ETF (AINF) e iShares AI Adopters & Applications UCITS ETF (AIAA)). O fundo tem como objetivo oferecer exposição a toda a cadeia de valor da IA e é uma carteira de “melhores ideias” relativamente concentrada, composta por 20-40 ações. O ETF é gerido ativamente por Tony Kim e Reid Menge, que lideram o Grupo de Ações Fundamentais de Tecnologia da BlackRock. O fundo está listado na LSE, Euronext e Xetra, com um TER de 0,73%.
Investimentos em infraestrutura de IA, que incluem hardware, computação em nuvem e chips, além de aplicações impulsionadas por IA, como assistentes virtuais e soluções empresariais automatizadas, estão preparados para um crescimento significativo na próxima década. Isso, segundo a BlackRock, oferece oportunidades estratégicas para investidores que buscam inovação e valor a longo prazo.
Sobre o iShares World Equity Factor Rotation UCITS ETF (FACT), a gestora aponta que ele é uma estratégia de investimento sistemática que busca superar a rentabilidade do mercado global de ações por meio da alocação tática em fatores historicamente recompensados, utilizando conhecimento interno. O fundo se baseia na ampla gama de ETFs UCITS que investem em fatores de investimento da BlackRock, oferecendo aos investidores que buscam estratégias baseadas em fatores uma maior variedade de ferramentas para suas carteiras.
“Acreditamos que oferecer uma estratégia de fatores de estilo global e dinâmico pode proporcionar fontes diversificadas de rentabilidade ao longo do ciclo econômico”, afirmou. Através da combinação de conhecimento humano, big data e tecnologias modernas, o FACT permitirá aos investidores acessar oportunidades de alfa ao alocar de forma eficaz em ativos que se espera tenham desempenho superior”, comentou Ahmed Talhaoui, responsável pelo BlackRock Systematic Group (BSYS) para EMEA e APAC.
A gestora destaca que fatores como impulso, valor ou qualidade são motores amplos e persistentes de rentabilidade e risco no mercado. Historicamente, esses fatores geraram fortes retornos de longo prazo com perfis de risco-retorno mais favoráveis. O objetivo do FACT é gerar alfa por meio da rotação de fatores, focando em prêmios fatoriais diversificados de longo prazo e evitando a ciclicidade de curto prazo por meio de inclinações fatoriais dinâmicas.
A equipe avalia o potencial de alfa de cada ativo por meio de uma seleção ascendente e determina se a exposição aos fatores de valor se ajusta às perspectivas táticas de cada fator, seguindo um processo sistemático baseado em dados. Em seguida, a carteira é construída combinando múltiplos fatores e dando maior peso aos ativos com maior exposição aos fatores mais favoráveis, ajudando a mitigar a ciclicidade de curto prazo e proporcionando uma estratégia robusta para ambientes de mercado complexos.
O fundo ajustará sua exposição ao longo do tempo, buscando capturar oportunidades de alfa de curto prazo, com cerca de 150 a 250 ativos e uma rotação anual prevista superior a 100%. O ETF é gerido ativamente por Philip Hodges, PhD, responsável por Investimentos de Fatores, e He Ren, da BlackRock. O fundo está listado na LSE, Euronext e Xetra, com um TER de 0,30%.
