As condições de aposentadoria permanecem estáveis este ano, após o índice do ano passado mostrar que quase todos os países desenvolvidos melhoraram suas pontuações em segurança na aposentadoria, de acordo com a Natixis Investment Managers (Natixis IM). Os países com melhor desempenho no Índice Global de Aposentadoria (GRI) anual da Natixis IM obtiveram classificações mais consistentes em todos os subíndices, o que demonstra uma estabilização nas perspectivas globais sobre aposentadoria. A lista dos 10 primeiros países do índice permaneceu a mesma por dois anos consecutivos. No entanto, os indivíduos estão sentindo a pressão à medida que mais pessoas percebem que estão sozinhas no financiamento de sua segurança econômica na aposentadoria.
No índice deste ano, a Suíça superou a Noruega na primeira posição, após dois anos, com uma pontuação global de 82%, colocando a Noruega (81%) em segundo lugar. Os 10 primeiros colocados quase não mudaram: Islândia (3º), Irlanda (4º) e Austrália (7º) mantiveram suas posições. Alemanha e Dinamarca subiram uma posição cada, ocupando o 8º e 9º lugar, enquanto os Países Baixos ultrapassaram Luxemburgo, ficando em 5º, que caiu para a 6ª posição. No entanto, a Nova Zelândia registrou a mudança mais significativa entre os países com melhor desempenho, caindo duas posições e ficando em 10º lugar.
Criado em colaboração com a Core Data Research, o GRI oferece uma referência global que incorpora uma ampla variedade de fatores essenciais para que as pessoas desfrutem de uma aposentadoria saudável e segura. Entre esses fatores estão aspectos financeiros importantes, além de considerações como o acesso aos cuidados de saúde e seus custos, as condições climáticas, o estado da governança e a felicidade geral da população. As classificações do GRI são relativas, não absolutas, e se baseiam em uma agregação de pontuações médias, de 0% a 100%, para 18 medidas de desempenho em cada um dos quatro subíndices (Finanças na Aposentadoria, Bem-estar Material, Saúde e Qualidade de Vida), que se combinam para oferecer uma visão global do ambiente para os aposentados.
“É bom e animador ver um conjunto consistente de resultados na edição deste ano do GRI, embora ainda haja espaço para melhorias na maioria dos casos, em um cenário geral caracterizado por níveis crescentes de dívida, pressões fiscais e taxas de juros mais altas. Se quisermos prevenir uma crise de aposentadoria no futuro, um passo decisivo é investir e trabalhar com um assessor financeiro profissional para desenhar uma carteira resiliente e devidamente diversificada, que aproveite ao máximo as oportunidades de poupança que surgirem e que contemple soluções adaptadas aos objetivos individuais de aposentadoria e ao cenário atual. Felizmente, cada vez mais pessoas estão assumindo a responsabilidade de garantir sua segurança econômica na aposentadoria”, explica Javier García de Vinuesa, responsável pela Natixis Investment Managers para a Península Ibérica, sobre os resultados da pesquisa.
Principais movimentos do índice
Segundo destaca a gestora, a Suíça, que lidera o GRI deste ano, ostenta uma pontuação perfeita no indicador de desemprego, refletindo a impressionante taxa de participação da população ativa do país. Também é destacado que a Islândia mantém sua terceira posição pelo segundo ano consecutivo, apesar de experimentar quedas na maioria dos subíndices. “Em particular, a Islândia caiu sete posições no indicador de Saúde (dos 10 primeiros para o 11º lugar), mesmo após aumentar ligeiramente sua pontuação”, ressaltam. Chama a atenção que a Noruega teve uma queda tanto no subíndice de Bem-estar Material, do 1º para o 6º lugar, quanto no subíndice de Finanças na Aposentadoria, saindo dos dez primeiros e terminando em 12º lugar devido a quedas no indicador de pressão fiscal, dependência de idosos e governança.
Por outro lado, Luxemburgo subiu quatro pontos percentuais e alcançou o primeiro lugar no subíndice de Saúde, impulsionado por um aumento em sua pontuação na expectativa de vida, desbancando a Noruega, que anteriormente ocupava o primeiro lugar. Da mesma forma, Eslovênia e Bélgica subiram quatro posições cada uma: a Bélgica passou do 19º para o 15º lugar, e a Eslovênia ficou próxima do top 10, subindo do 15º para o 11º lugar.
Por fim, destaca-se que a Irlanda lidera o subíndice de Finanças na Aposentadoria, após melhorar sua pontuação em um ponto percentual, atingindo 74%, graças à constante redução da dívida pública, enquanto o Reino Unido subiu duas posições no GRI deste ano, para o 14º lugar, devido às melhorias no subíndice de Saúde, enquanto as pontuações nos demais subíndices permaneceram inalteradas.
Os cidadãos se sentem cada vez mais sozinhos na aposentadoria
Apesar das perspectivas geralmente positivas para a segurança da aposentadoria em nível global, os resultados da Pesquisa Global Natixis de Investidores Individuais de 2024 mostram que o número de pessoas que acreditam ser cada vez mais sua responsabilidade financiar a aposentadoria por conta própria, em vez de depender de pensões públicas e privadas, cresceu de 67% para 81% entre 2015 e 2023. Além disso, o número de indivíduos que acreditam que será necessário um milagre para alcançar a segurança na aposentadoria aumentou de 40% em 2021 para 45% em 2023. Um em cada cinco investidores (19%) afirma que, mesmo que conseguissem economizar um milhão de dólares, ainda não poderiam se aposentar, o que inclui 18% daqueles que já acumularam essa quantia.
O relatório também identifica os riscos enfrentados pelas pessoas físicas, especificamente quatro. Em primeiro lugar, eles apontam para as taxas de juros. “Embora as taxas baixas tenham sido um risco importante para os aposentados por mais de 15 anos após a Crise Financeira Global, o atual ambiente de taxas mais altas apresenta novos riscos. Em especial, com mais de US$ 6 trilhões investidos em fundos do mercado monetário, depósitos e instrumentos similares, eles devem estar cientes de como a atual armadilha do dinheiro pode impedi-los de atender à necessidade de uma fonte sustentável de renda de longo prazo”, explicam.
Em segundo lugar, identificam a inflação. Em sua opinião, o pior já pode ter passado, já que a inflação está lentamente voltando aos objetivos dos bancos centrais, mas o episódio de alta de preços pós-pandemia serviu como um lembrete contundente de quão rápida e grave a inflação pode ser. Agora, 83% dos investidores afirmam que os eventos recentes os lembraram da grande ameaça que a inflação representa para a segurança da aposentadoria, e os investidores terão que agir em conformidade para se preparar para novos episódios no futuro.
Outro risco é a dívida pública, que nos países da OCDE mais que dobrou no primeiro trimestre do século XXI, enquanto os responsáveis políticos enfrentavam, primeiro, a crise financeira global e, depois, a pandemia de Covid-19. Embora as medidas tenham sido necessárias para evitar o colapso econômico de curto prazo, os responsáveis políticos agora enfrentam o desafio de pagar essa dívida a longo prazo. Um número crescente de pessoas teme que sejam chamadas a arcar com essa dívida, o que poderia resultar em cortes nos benefícios públicos de aposentadoria, que são a pedra angular de seus planos de aposentadoria.
Por último, destacam como risco “as próprias pessoas”. “Uma aposentadoria segura é uma jornada, não um destino. O sucesso exige expectativas realistas e um compromisso significativo por parte dos indivíduos. Embora muitos possam entender isso em teoria, nem todos os investidores estabelecem premissas razoáveis e definem metas realistas. Os resultados da pesquisa GRI mostram que os investidores não têm uma visão consistente do que é necessário para alcançar o sucesso”, conclui a gestora em seu relatório.
