A Fidelity International revisou seu quadro de investimento sustentável para adaptá-lo às mudanças nesse âmbito, em consonância com as necessidades dos clientes e a regulamentação em matéria ambiental, social e de governança corporativa. Segundo a gestora, a sustentabilidade é um elemento essencial da abordagem de investimento ativo da Fidelity.
A empresa conta com uma sólida metodologia de análise de investimentos que incorpora a sustentabilidade às suas análises fundamentais e integra as classificações de sustentabilidade próprias da companhia para combiná-las com as perspectivas geradas por seus analistas de renda variável, de dívida corporativa, macroeconômicos e quantitativos, obtendo assim uma visão completa das empresas e mercados que estuda.
Segundo explicam, este quadro foi desenhado para complementar a abordagem geral de investimento da empresa e fornecer aos clientes mais clareza e transparência. E dentro deste novo quadro revisado, que será aplicado a partir de 30 de julho de 2024, a Fidelity criou três grandes categorias: ESG Unconstrained, ESG Tilt e ESG Target.
Sobre estas categorias, explicam que ESG Unconstrained compreende produtos que buscam obter retornos financeiros e podem, ou não, integrar no processo de investimento os riscos e oportunidades da dimensão ESG. “Os produtos desta categoria aplicam as exclusões que a Fidelity adotou para o conjunto da empresa”, detalha.
No caso da categoria ESG Tilt, compreende produtos que buscam gerar retornos financeiros e promovem características ambientais e sociais por meio de um viés favorável aos emissores com um desempenho ESG melhor que o índice de referência ou o universo de investimento do produto. E acrescentam que os produtos desta categoria adotam as exclusões do grupo ESG Unconstrained e aplicam outras, como a produção de tabaco, a mineração de carvão térmico, a geração de energia elétrica a partir de carvão térmico e algumas exclusões relativas a emissores do setor público.
Em terceiro lugar, na categoria ESG Target estarão “os produtos que buscam gerar retornos financeiros e têm a dimensão ESG ou a sustentabilidade como prioridade ou objetivo de investimento chave, como o investimento nos líderes ESG (emissores com classificações ESG superiores), os investimentos sustentáveis, as temáticas sustentáveis (como a mudança climática ou a transição) ou o cumprimento de normas relativas ao investimento de impacto. Os produtos desta categoria estão sujeitos às exclusões reforçadas mencionadas anteriormente e podem aplicar outras”.
Por ocasião deste anúncio, Jenn-Hui Tan, diretor de sustentabilidade da Fidelity International, declarou: “Há muito tempo estamos comprometidos com o investimento sustentável e continuamos a evoluir nossa abordagem e capacidades em sintonia com as necessidades dos clientes e a regulamentação ESG. A integração da sustentabilidade na análise de investimentos e na configuração de carteiras faz parte do nosso processo básico de identificação dos motores que impulsionam a criação de valor a longo prazo. O objetivo do nosso quadro revisado é facilitar a criação e manutenção de uma gama coerente, transparente e prática de capacidades de investimento que cubram as mudanças nas necessidades dos clientes e na regulamentação. Acreditamos que este quadro combina adequadamente uma abordagem robusta de sustentabilidade com uma abordagem flexível que pode acomodar diferentes estilos de investimento, classes de ativos e preferências dos clientes”.
Por Javiera Donoso
Por Pedro Pligher