A Janus Henderson Investors publicou os resultados de seu relatório Investor Survey 2024: Insights for a Brighter Future, que revela que a incerteza em torno da próxima eleição presidencial, as condições econômicas e o ambiente das taxas de juros levaram alguns investidores a reduzir o risco de seus portfólios.
Em particular, apenas 42% dos investidores pesquisados estão muito satisfeitos com sua situação financeira atual, abaixo dos 48% de um ano atrás, e dois em cada três (67%) acreditam que o custo de vida está aumentando mais rapidamente do que sua renda. “Em épocas como essa, todos os investidores devem ter em mente que as mudanças em um portfólio criadas para evitar a volatilidade de curto prazo podem, muitas vezes, prejudicar os objetivos de longo prazo. O ciclo de notícias se move em um ritmo incrível e as manchetes podem ser desconcertantes, mas as ações dos EUA permaneceram notavelmente resilientes diante dos níveis elevados de incerteza”, diz Matt Sommer, chefe do Specialist Consulting Group da Janus Henderson Investors.
Conforme refletido no relatório, as eleições presidenciais são uma preocupação maior do que a inflação e as taxas de juros. Em um ano eleitoral marcado por turbulências, isso claramente pesa na mente dos investidores de hoje, já que 78% dos entrevistados estão preocupados com a forma como a próxima eleição presidencial poderá afetar sua situação financeira nos próximos 12 meses. De fato, mais entrevistados estão preocupados com a eleição do que com a inflação persistente (70%), as altas taxas de juros (57%), o fraco desempenho do mercado de ações (57%) ou uma possível recessão (55%).
No longo prazo, ou seja, nos próximos 10 anos, as preocupações dos investidores estão relacionadas a questões sistêmicas nacionais e globais mais amplas. Especificamente, em ordem de relevância, o impacto de longo prazo da crescente discórdia política nos EUA (77%); o aumento dos custos de saúde (67%); a dívida nacional (66%); e as relações entre os EUA e a China (64%).
Menos ações, mais gestão ativa
Ao avaliar as implicações desse sentimento para os investimentos, o relatório observa que os investidores reduziram sua exposição a ações. Nos últimos 12 meses, 33% dos entrevistados transferiram ativos de ações para investimentos em dinheiro ou renda fixa, e quase o mesmo número de investidores (32%) afirma que planeja transferir ativos de ações para investimentos em dinheiro ou renda fixa nos próximos 12 meses.
“As principais razões para sair das ações ou planejar fazê-lo incluem o aumento das taxas de juros, seguir uma recomendação de seu consultor e sentir-se mais seguro em dinheiro ou títulos. Embora quase metade dos entrevistados (54%) diga que está se preparando para uma recessão, esse número caiu de 65% em 2023”, diz o fundo.
Por outro lado, uma tendência que se destaca é que a gestão ativa continua a ser procurada. Em meio à alta incerteza, 43% dos investidores que possuem fundos mútuos ou ETFs dizem que preferem uma combinação igual de fundos ativos e passivos em seu portfólio, 26% preferem gestores ativos, 18% preferem passivos, 10% não têm preferência e 3% não têm certeza, conclui o documento.
Além disso, as áreas que os investidores acreditam representar as melhores oportunidades de investimento nos próximos anos são tecnologia (73%), saúde/biotecnologia (62%) e imóveis (38%).
O risco da IA
Uma descoberta surpreendente é que os investidores consideram o risco de fraude de IA como uma ameaça estabelecida. Quase três em cada quatro investidores (73%) acreditam que a IA aumenta muito o risco de exploração financeira, e 56% estão muito ou um pouco preocupados com o fato de que eles ou um ente querido possam ser vítimas de exploração financeira. Os Millennials (66%) e os membros da Geração X (63%) têm maior probabilidade de se preocupar com fraudes financeiras do que os Baby Boomers (48%) ou os membros da Geração Silenciosa (43%).
Em todas as gerações, 45% dos investidores que usam um consultor financeiro dizem que seu consultor já lhes forneceu recursos para ajudá-los a evitar fraudes financeiras, 29% gostariam que seu consultor lhes fornecesse esses recursos e os 26% restantes dizem que não estão interessados nesses recursos.
De acordo com o gestor do fundo, o sentimento em relação à IA não é totalmente negativo. Entre aqueles que usam um consultor financeiro ou que considerariam contratar um nos próximos dois anos, a maioria se sente bem ou neutra em relação ao fato de seu consultor usar a tecnologia de IA para criar conteúdo educacional (85%) ou para tarefas administrativas (83%). No entanto, observa o relatório, 36% se oporiam a que seu consultor usasse IA para fazer recomendações de investimento e 44% ficariam chateados se soubessem que seu consultor estava usando IA para responder a suas mensagens de texto ou e-mail.
Maior satisfação com os consultores financeiros
Por fim, a pesquisa destaca que, entre os investidores que trabalham com um consultor financeiro, 67% estão muito satisfeitos e 31% um pouco satisfeitos com seu relacionamento. Em particular, quando os consultores atendem às necessidades emocionais, a satisfação do cliente melhora, pois os fatores associados a níveis mais altos de satisfação incluem:
- O consultor me dá a tranquilidade de saber que estou no caminho certo para atingir minhas metas (citado por 79% dos clientes “muito satisfeitos”).
- Preocupa-se comigo como pessoa, além de minha situação financeira (72%)
- Oferece educação financeira (65%)
Notavelmente, 42% dos investidores aconselhados dizem que seu consultor tem 50 anos ou mais e, dentro desse grupo, 42% disseram que seu consultor abordou o planejamento de sucessão, 25% não estavam cientes dos planos de seu consultor, mas estariam interessados em saber mais, e os 32% restantes não viram a necessidade de abordar essa questão.
“Os consultores financeiros voltados para o crescimento devem encarar os desafios enfrentados pelos investidores nesta era de maior incerteza como uma oportunidade de fortalecer sua proposta de valor. Está claro que os índices de satisfação dos clientes são muito altos entre os investidores aconselhados; no entanto, com muitos consultores se aproximando da aposentadoria, aqueles que conseguirem criar confiança e se diferenciar com base na oferta de melhores experiências aos clientes serão recompensados”, observa Sommer.
Por Pedro Pligher
