Após alguns anos e 30 milhões de dólares em negócios, a empresa chilena de consultoria financeira AMM Capital continua a aprofundar seu relacionamento com a OurCrowd, uma das empresas de capital de risco mais proeminentes de Israel. Agora o foco é a inteligência artificial (IA), com a distribuição de um fundo de empresas acelerada por um programa da Nvidia.
“A inteligência artificial vai nos levar a ser muito mais produtivos e a prever melhor as coisas, a ser mais eficientes em tudo”, afirma Marcelo Zucker, Managing Partner da AMM Capital, em entrevista à Funds Society. “Ninguém pode dizer que é algo temporário”, acrescenta.
OurCrowd AI Fund é um veículo para investidores qualificados – conforme definido pelo país de cada investidor – que nasceu há alguns meses e atualmente está em período de comercialização. Tem uma meta de 50 milhões de dólares, com um portfólio de cerca de 20 empresas, de acordo com a filosofia de gestão da OurCrowd.
O objetivo da carteira, segundo Zucker, é investir em “empresas que, até certo ponto, estejam participando da revolução da inteligência artificial”. Isso inclui empresas em todo o espectro da IA, desde produtores de chips até soluções interativas.
Embora a efervescência em torno da IA já tenha gerado tração na demanda pelo fundo entre os clientes latino-americanos, a AMM destaca que o interesse aumentou desde que anunciaram o acordo com a Nvidia, no início de março deste ano.
Ao todo, Zucker prevê que o período de marketing se estenderá por mais três meses antes do fechamento. Posteriormente, terá início a etapa de investimento do fundo.
A estratégia
Zucker esclarece que a empresa israelita não investe em empresas que estão a pegar em modelos de sucesso e a replicá-los noutros mercados, mas sim em “algo que está a mudar a forma como as pessoas trabalham, vivem e se desenvolvem”.
A chave, para a empresa israelita, está nas empresas que têm “maneiras diferentes” de fazer coisas relacionadas com a inteligência artificial. “Esse tipo de tecnologia está gerando uma revolução industrial. À medida que a vivemos, não nos damos conta, mas é semelhante ou maior do que era a Internet. É um salto quântico”, enfatiza o executivo.
Nesse sentido, o acordo da OurCrowd com a Nvidia desempenha um papel central. Esta aliança consiste em que todas as empresas do portfólio do AI Fund possam acessar o programa Nvidia Inception. Esta iniciativa, focada em empresas de inteligência artificial, dá acesso a mentores, produtos de software e hardware – da Nvidia e seus parceiros – e investidores, entre outros.
“Isso permite que as empresas que entram aqui tenham um crescimento mais rápido. Eles têm a oportunidade de testar suas soluções com mais rapidez e encontrar parceiros para se desenvolverem ainda mais e, eventualmente, se venderem”, enfatiza Zucker.
A AMM não tem planos de lançar um fundo feeder para este veículo – como fizeram com outra estrutura OurCrowd – mas sim, os investidores latino-americanos poderão investir diretamente na plataforma da empresa de gestão israelense. Claro, o veículo também está disponível por meio da Pershing, o que tem proporcionado mais acesso aos investidores da região, segundo a empresa chilena.
O modelo OurCrowd
Depois de incluir nos seus eixos estratégicos a convicção de que os investidores privados continuarão a aumentar o seu posicionamento em ativos alternativos, a AMM Capital identificou a inovação como uma área de interesse. E essa convicção levou-os a Israel, um centro de inovação globalmente relevante, e a um dos seus intervenientes dominantes: OurCrowd.
Um ano e meio de due diligence depois, ambas as empresas selaram uma aliança durante o primeiro semestre de 2021. Desde então, concluíram 30 milhões de dólares em investimentos e planos de investimento para famílias chilenas, incluindo o fundo de alimentação para uma das suas principais estratégias OCTTO.
OurCrowd permite que investidores invistam diretamente em empresas ou acessem fundos –temáticos e outros mais diversificados–, com estruturas domiciliadas em plataformas internacionais, como as Ilhas Cayman e as Ilhas Virgens Britânicas.
Embora a empresa atue em todo o espectro de maturação de startups, incluindo seis incubadoras de empresas onde monitoram aquelas que podem entrar no portfólio, o foco principal está no espaço entre o capital inicial e o pré-IPO. “É aí que entramos e convidamos nossos clientes a entrar”, diz Zucker.
A empresa possui 400 empresas em seu portfólio e realizou 63 saídas bem-sucedidas. Trabalham com equipes especializadas em diversos setores, como foodtech, healthtech, fintech, software, hardware, inteligência artificial e cibersegurança. Quando uma estratégia faz sentido como fundo especializado, lançam um fundo temático. Atualmente, a empresa conta com três fundos temáticos, afirma o executivo: cibersegurança, foodtech e IA.
Além disso, a empresa prefere manter os portfólios relativamente limitados. Eles normalmente não têm mais de 50 milhões de dólares e os portfólios tentam não se expandir para mais de 20 empresas.