A Bain & Company publicou a sexta edição do seu Relatório Anual de M&A Global, o qual revelou que a indústria teve uma queda de 15% em 2023. Assim, o mercado de fusões e aquisições do ano passado atingiu um total de 3,2 trilhões de dólares, o nível mais baixo da última década.
No documento, foram apresentados mais de 27 mil acordos, totalizando aproximadamente 2,4 trilhões de dólares, uma diminuição de 6% em valor em relação ao ano anterior. Segundo a consultoria, esta situação ocorreu após um cenário com taxas de juros elevadas, mudanças regulatórias e sinais macroeconômicos fracos, o que influenciou a venda entre empresas a nível mundial.
Indústrias que marcaram 2023
Quanto às tendências por setor, o valor das operações do mercado de tecnologia sofreu a maior queda, com uma redução de 45%. Além disso, o volume de acordos neste âmbito diminuiu 26% nos primeiros 10 meses de 2023. Olhando para o futuro, a pesquisa da Bain mostrou que o espaço de preço entre o que os vendedores de tecnologia pedem e o que os compradores estão dispostos a pagar pode estar se reduzindo em 42%.
Por outro lado, durante 2023, demonstrou-se que a indústria da saúde contou com um alto número de transações, alcançando 171 bilhões de dólares em companhias farmacêuticas. Além disso, 80% dos executivos deste ramo asseguraram que farão tantos, ou até mais, acordos em 2024 do que fizeram durante o ano passado.
Quanto às fusões e aquisições em energia e recursos, nos primeiros nove meses de 2023, houve uma estagnação, mas agora este setor está equilibrando acordos para fortalecer os negócios, promover uma agenda de baixo carbono e direcionar as vendas para a transição energética.
Para 2024, a Bain espera ver mais acordos e que seja um ano ativo, dado que a recuperação econômica já está mostrando sinais de que será um período de estabilidade. Marcial Rapela, sócio e diretor da Bain & Company no Chile, comentou que “confiamos que a competição pelos ativos se intensifique este ano, desde que as taxas de juros se estabilizem. Se isso acontecer, os fundos de capital privado e as corporações em fusões e aquisições voltarão ao mercado. Acreditamos que os compradores utilizarão a due diligence para descobrir uma visão diferenciada sobre as sinergias de receitas e custos, e assim fechar os acordos”.