O ano de 2024 tem sido um período de relativa estabilidade no ranking de pensões e aposentadorias elaborado pela Natixis, após o aumento nos mercados desenvolvidos registrado no ano anterior.
Destaca-se o caso do México, que teve um progresso significativo na edição de 2024 do índice, subindo da 40ª para a 36ª posição. Isso reflete uma posição fortalecida no índice de Finanças na Aposentadoria, com 63%, e uma melhoria no índice de Qualidade de Vida, que subiu para 64%. A melhora, de 60% em 2023, evidencia os esforços contínuos do país para melhorar o bem-estar dos aposentados, colocando o México em uma posição mais competitiva.
Esse avanço reflete os efeitos das mudanças no sistema de pensões mexicano realizadas no atual mandato presidencial.
Reforma de grande escala no sistema de pensões mexicano
A administração que está prestes a terminar dentro de alguns dias, sob a liderança do presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO), realizou em 2021 a primeira reforma de grande escala do Sistema de Aposentadoria (SAR) em 27 anos, desde o início do sistema de contas individuais no SAR.
A grande mudança nesta reforma consistiu em aumentar de forma gradual, mas constante, as taxas ou contribuições, que eram de apenas 6,5% do salário base de contribuição dos trabalhadores, para níveis de 15% até o ano de 2030. O maior percentual desse ajuste recaiu sobre os empregadores (as contribuições ao SAR no México são tripartites: governo, trabalhadores e empregadores). Esse foi, talvez, um dos sucessos do governo, ao não sobrecarregar os trabalhadores com o aumento da poupança para a aposentadoria.
A reforma de grande escala permitirá, teoricamente, elevar as pensões dos trabalhadores de um nível médio de 45% para até 80% do salário registrado no momento da aposentadoria, sem dúvida, uma mudança relevante. Mas o governo foi além e, em uma estratégia que surpreendeu a todos, fundou no ano passado um fundo especial para aposentadoria.
Fundo de Pensões para o Bem-Estar, a outra parte da estratégia
O Fundo de Pensões para o Bem-Estar foi delineado e iniciou suas operações em poucos meses. Sua criação despertou inquietação no início, principalmente em relação às fontes de financiamento, concentradas nos recursos dos trabalhadores com 70 anos ou mais que ainda não se aposentaram, o que representava cerca de 45 bilhões de pesos (2,308 milhões de dólares), algo que foi considerado pelos especialistas como arriscado e até mesmo ilegal.
No entanto, a própria lei do SAR já previa há anos a entrega dos recursos dos trabalhadores com 70 anos ou mais para serem administrados em um fundo fiduciário sob a responsabilidade do Banco do México, cuja única obrigação era e é somente essa, a de administrar os recursos.
Assim, o Fundo de Pensões para o Bem-Estar começou a operar em julho passado. Na verdade, funciona mais como um fundo complementar para as pensões do que como um fundo de pensões propriamente dito. Os trabalhadores que ganham até 16.777 pesos mensais (860,35 dólares) recebem, em caso de aposentadoria, um valor que complementa o que recebem como taxa de substituição, de modo que sua pensão corresponde a 100% do salário registrado no momento da aposentadoria.
No entanto, este fundo tem algumas limitações. A primeira delas é o salário mencionado de 16.777 pesos. Outra limitação é que é exclusivo para os trabalhadores da lei de 1997, excluindo aqueles que contribuem sob a lei de 1973, que ainda inclui muitos milhões de mexicanos. Uma limitação adicional é a questão das fontes de financiamento. Segundo especialistas, este fundo tem recursos para um período máximo de entre 5 e 10 anos, então, na administração que começa em outubro, será necessário encontrar soluções para aumentar seus recursos.
O que é um fato é que, na administração que termina em 1º de outubro, foram notáveis as mudanças no sistema de pensões do país, algo não visto em décadas e que já se reflete nos índices globais, embora o México ainda esteja muito distante dos primeiros lugares.
Os melhores do mundo
Os melhores sistemas de pensões do mundo, de acordo com o índice da Natixis, são liderados pela Suíça, com uma pontuação perfeita no indicador de desemprego, o que reflete a impressionante participação do setor trabalhador.
A Islândia mantém o seu 3º lugar pelo segundo ano consecutivo, apesar de experimentar quedas na maioria dos subíndices. Notavelmente, a Islândia registrou uma queda no subíndice de saúde em sete posições (dos primeiros 10 para o 11º), mesmo após um leve aumento na sua pontuação.
A Noruega viu uma queda no subíndice de Bem-Estar Material, do primeiro lugar para o 6º, e no subíndice de Finanças na Aposentadoria, saindo do top 10 nesse subíndice e ocupando o 12º lugar devido a quedas no indicador de pressão fiscal, dependência na velhice e governança corporativa.
O Luxemburgo subiu quatro pontos percentuais para conquistar o primeiro lugar no subíndice de Saúde, impulsionado por um aumento em sua pontuação de expectativa de vida, superando a Noruega, que ocupava anteriormente essa posição.
A Eslovênia e a Bélgica subiram quatro pontos no ranking, com a Bélgica alcançando o 15º lugar, subindo do 19º, enquanto a Eslovênia ficou fora do top 10, na 11ª posição, depois de estar na 15ª.
A Irlanda ocupa o primeiro lugar no subíndice de Finanças na Aposentadoria, depois de melhorar sua pontuação em um ponto percentual para 74%, graças a uma redução estável da dívida governamental. Por sua vez, o Reino Unido subiu dois lugares no índice deste ano para o 14º, devido aos ganhos no subíndice de Saúde, com pontuações sem alterações no restante dos subíndices.