A inteligência artificial ganhou as manchetes em 2023, mas para onde ela está indo agora? O ChatGPT e outras ferramentas generativas de IA beneficiaram diretamente algumas ações até o momento. De acordo com a análise da Allianz GI, a próxima onda de avanços em IA deve ampliar as oportunidades para outras empresas do ecossistema. “Esse desenvolvimento inicial da infraestrutura de IA estabelece a base fundamental para novas rupturas, à medida que empresas de diversos setores aproveitam os recursos da IA generativa”, argumentam.
Como a Allianz GI explica em seu último relatório, a próxima fase de adoção e crescimento da IA generativa deve beneficiar um ecossistema mais amplo, incluindo aplicativos de IA e setores habilitados para IA nos próximos anos. “Ainda estamos nos estágios iniciais da construção da infraestrutura de IA e da fase de adoção da IA generativa. Diferentemente dos ciclos de inovação anteriores, quando as startups ágeis interromperam os grandes operadores históricos, desta vez, os gigantes da tecnologia foram os beneficiários iniciais. Esses gigantes da tecnologia têm mais recursos, fontes de dados exclusivas e grandes capacidades de infraestrutura para treinar grandes modelos de linguagem (LLMs) e capturar as primeiras oportunidades com a IA generativa”, observa o gerente.
Até o momento, considere que grande parte do desempenho superior das ações foi para um grupo seleto de empresas de infraestrutura de IA e gigantes da tecnologia nessa fase inicial. Especificamente, as poucas empresas de semicondutores cujos chips de computação acelerada são cruciais para o treinamento em IA e os grandes provedores de Internet e de nuvem em hiperescala que conseguiram aproveitar rapidamente a IA generativa e mostrar alguma monetização inicial.
“Os desenvolvimentos contínuos em torno da IA generativa e dos grandes modelos de linguagem (LLMs) impulsionaram uma demanda muito mais forte por infraestrutura de IA até o momento Os desenvolvimentos contínuos em torno da IA generativa e dos grandes modelos de linguagem (LLMs) impulsionaram uma demanda muito mais forte por infraestrutura de IA até o momento, causando algumas restrições de fornecimento, já que as plataformas de nuvem em hiperescala investem pesadamente para atender à crescente demanda de corporações e governos de todo o mundo. A demanda está se expandindo para outras áreas, como redes de última geração, armazenamento e infraestrutura de energia de data center para dar suporte ao crescimento explosivo de novas cargas de trabalho de IA”, diz ele em seu relatório.
A Allianz GI também vê uma nova onda de aplicativos de IA incorporando recursos de IA generativa em seu software para gerar mais valor e oportunidades de automação. “Muitas empresas de setores habilitados para IA também estão aumentando os investimentos em IA generativa para treinar seu próprio modelo específico do setor com base em seus dados ou insights proprietários para competir e inovar melhor no futuro”, afirmam.
No entanto, eles alertam que muitos desses novos casos de uso de IA ainda estão na fase piloto de desenvolvimento e ainda não estão sendo monetizados ou contribuindo para os lucros. Eles explicam que, juntamente com taxas de juros mais altas por mais tempo até 2024, houve uma maior dispersão no desempenho das ações entre infraestrutura, software/aplicativos e outros setores até agora neste ano. No momento, o mercado está adotando uma abordagem de “esperar para ver” para avaliar os benefícios da IA generativa no ecossistema mais amplo. A Allianz GI espera mais clareza sobre o impacto no próximo ano, à medida que novos aplicativos e casos de uso surgirem com cada geração de melhores chips de IA e à medida que esses modelos de IA se tornarem mais inteligentes.
“De modo geral, o ciclo de inovação da IA está apenas começando. O desenvolvimento inicial da infraestrutura de IA estabelece a base para que mais empresas de diversos setores aproveitem os recursos da IA generativa e catalisem a próxima fase de adoção e crescimento. Nessa próxima fase de ruptura e mudança, haverá oportunidades significativas para gerar alfa por meio da seleção ativa de ações em aplicativos de IA e setores habilitados para IA”, concluem.
