O mercado de crédito privado no Brasil, está ganhando força, com um número crescente de fundos dedicados a essa classe de ativos. De acordo com a Preqin, uma empresa de dados que monitora mercados de capital privado globalmente, 49% dos 638 veículos de capital privado rastreados no Brasil em 2023 estavam focados em oportunidades do setor. No final do ano passado, havia US$ 2,2 bilhões em capital disponível aguardando implantação.
Crescimento dos Fundos de Dívida Privada
A Preqin destacou um aumento significativo no número de fundos de dívida privada direcionados ao Brasil nos últimos três anos. Esse crescimento é exemplificado pelo Fundo Soberano Mubadala Capital, com sede nos Emirados Árabes Unidos. Seu fundo de situações especiais de US$ 710 milhões, fechado em 2023, reflete a escala das oportunidades no mercado brasileiro. O primeiro fundo do Mubadala no Brasil foi fechado em fevereiro de 2022, com compromissos totais de US$ 322 milhões.
Diversificação e Agricultura
O papel do Brasil como um polo empreendedor é fundamental para a missão mais ampla do Mubadala de diversificar e se preparar para um futuro pós-petróleo. Em entrevista ao Financial Times no mês passado, Oscar Fahlgren, CIO e Head do Brasil da Mubadala, descreveu o Brasil como “provavelmente o país mais bem colocado no planeta quando se trata de proficiência agrícola”, acrescentando que “o Brasil é para a agricultura o que Abu Dhabi é para o petróleo”. Fahlgren revelou planos do Mubadala de investir cerca de US$ 13,5 bilhões em um grande projeto de biocombustíveis na próxima década.
Investimentos Diversificados
Os investimentos do Mubadala no Brasil incluem uma série de negócios estratégicos. Em novembro de 2022, a empresa adquiriu uma participação minoritária de 20% nos direitos comerciais da liga de futebol brasileira por US$ 971 milhões. Além disso, o Mubadala está envolvido na Zamp, operadora de restaurantes e franqueadora do Burger King e Popeyes no Brasil, em parceria com a Affinity Partners de Jared Kushner.
Perspectivas Futuras
À medida que a demanda por investimentos alternativos cresce e o ecossistema evolui, o fluxo constante de capital para os mercados privados do Brasil deve continuar nos próximos anos. A expansão do mercado de dívida privada reflete a atratividade crescente do Brasil para investidores globais, especialmente em setores como agricultura e biocombustíveis.