La tecnología está creando una auténtica revolución en el negocio de la gestión y asesoramiento de inversiones en todo el mundo, y España, poco a poco, también va incorporando a su industria modelos automatizados que funcionan muy bien en otros mercados como el estadounidense. Tras el nacimiento de Feelcapital, el primer roboadvisor español, llegó el turno del gestor automatizado Indexa Capital y ahora llega Finizens, también un gestor automatizado que verá la luz en aproximadamente un mes y medio.
De la mano del grupo global de capital riesgo, consultoría y finanzas corporativas Axon Partners Group, previsiblemente a finales de mayo la CNMV dará luz verde al proyecto, un nuevo gestor automatizado que trabajará con fondos índice, que tendrá forma de agencia de valores y se llamará Finizens. En lugar de invertir en proyectos externos –como marca su condición de firma de capital riesgo-, Axon ha decidido, por primera vez, incubar un proyecto propio dentro de la firma, del que Martín Huete es co-fundador, asesor y miembro del Consejo.
Junto a él están como co-fundadores Giorgio Semenzato, que ejercerá de CEO, y Francisco Velazquez y Alfonso de León, que serán co-presidentes ejecutivos de Finizens, todos ellos procedentes de Axon Partners Group.
“El volumen de fondos indexados en EE.UU. alcanza el 40% del total de fondos mientras en Europa solo el 20% y en España no llega al 1%”, explica en una entrevista con Funds Society. Su propuesta se basa en crear una herramienta de inversiones que realice una asignación de activos global y diversificada, adaptada al perfil de riesgo de los clientes y materializada a través de fondos índice, sin mínimo de inversión y cien por cien digital.
Los fondos indexados, preferidos a los ETFs por su fiscalidad más ventajosa en España, vendrán de tres gestoras: State Street, Amundi y Vanguard.
Martín Huete destaca que “los fondos indexados tienen una bajísima comisión de gestión y eso se nota mucho en el resultado final de una cartera, por la magia del interés compuesto y porque está demostrado empíricamente que de media solo el 10% de los fondos de gestión activa baten a su índice en el largo plazo”. Indica que el objetivo es “proteger al inversor de sí mismo haciendo énfasis en demostrar las bondades de la inversión sistemática con independencia de lo que hagan los mercados” y ofrecerle un servicio profesional que irá dirigido tanto el cliente final como a otros intermediarios financieros, tales como EAFIs o agentes, que pueden utilizar Finizens como herramienta para dar un mejor servicio a sus propios clientes.
Ante la volatilidad del mercado y las críticas que se hace a los gestores y asesores automatizados, Martín Huete recuerda la dificultad de hacer timing de mercado y explica que, en su caso, harán un rebalanceo de carteras trimestral. Pero además tratarán de proteger frente a las caídas de dos modos: con controles de riesgos que han incorporado a sus algoritmos y haciendo consciente al cliente de que en las crisis están las oportunidades.
Su objetivo es que sus clientes tengan la mayoría de su patrimonio en el gestor automatizado: “En EE.UU. los clientes de estos gestores automatizados tienen el 70% de sus patrimonio ahí”. Porque esta manera de invertir, que según el experto es la más eficiente, es perfectamente compatible con tener posiciones en otro tipo de inversiones, aportando así un gran valor en las carteras.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid