La española Arcano y la gestora americana Muzinich han anunciado este lunes la incorporación de Rafael Torres Boulet como responsable para España y Portugal de Iberian Private Debt Fund, la plataforma de direct lending que las dos sociedades han lanzado de forma conjunta para financiar a pymes españolas y portuguesas.
Rafael Torres Boulet, especializado en deuda senior y subordinada a pymes españolas y portuguesas, desembarca en Arcano-Muzinich tras pasar los últimos nueve años en el fondo de deuda subordinada londinense Hutton Collins, donde ha sido responsable de la creación, análisis y monitorización de las inversiones en deuda del fondo para el sur de Europa. En sus años en Hutton Collins ha participado en la financiación alternativa de compañías como Everis, Aquafil o Caffé Nero, entre otras.
Con anterioridad, Rafael trabajó dos años en Madrid como asociado en la firma de private equity Mercapital, y previamente cinco años en Merrill Lynch Londres en los departamentos de Crédito y Leveraged Finance.
Tras su incorporación a Arcano-Muzinich, Rafael dirigirá Iberian Private Debt Fund, cuyo primer cierre está previsto que se realice en octubre. El fondo a siete años, de baja volatilidad, tiene una vida media de 4 años, un tamaño objetivo de 200 millones de euros y ofrece una rentabilidad neta esperada de entre el 8% y el 9%.
Iberian Private Debt Fund invertirá en préstamos y emisiones privadas de crédito de compañías españolas y portuguesas saneadas –en ningún caso distress ni de sectores con mayor riesgo como nuevas tecnologías, start ups, bancario o inmobiliario− con EBITDAS de entre 5 y 30 millones de euros, aunque la mayoría de las inversiones serán en empresas con EBITDAS de entre 10-20 millones de euros, informaron sendas firmas en un comunicado.
El tamaño de cada financiación se situará entre los 5 y 25 millones de millones de euros por compañía y existirá una gran diversificación no pudiéndose realizar más de un 8% del fondo en un solo préstamo ni más del 20% en un sector.
«El fondo nace con la aspiración de convertirse en una plataforma de financiación complementaria a la bancaria. El objetivo es conceder financiación senior o a través de subordinados a entre 15 y 25 empresas de diversos sectores, construyendo una cartera diversificada», explican en la nota.
Iberian Private Debt Fund tendrá forma de SIF en Luxemburgo y estará auditado por Deloitte, mientras que en España estará supervisado por la CNMV como un FIL, que, a su vez, contará con la auditoría de EY y con Tressis Gestión como gestora de IIC.
Arcano, fundada en 2003, es una compañía de asesoramiento financiero y gestión de activos independiente. La compañía está compuesta por tres grandes áreas de negocio: banca de inversión, asesoramiento patrimonial y gestión de activos alternativos. La firma cuenta con una plantilla de más de 80 personas con oficinas en Madrid, Barcelona y Nueva York.
Muzinich, con más de 29.000 millones de dólares bajo gestión, es una de las mayores gestoras independientes especializadas en crédito a nivel global. Cuenta con equipos en Estados Unidos, Europa y Países Emergentes, con 14 analistas cubriendo industrias clave y 41 personas de soporte, que darán su total apoyo al nuevo equipo de Iberian Private Debt Fund.
Por Funds Society, Madrid
Por Alicia Miguel Serrano